Analiza towarów: złoto, srebro i ropa naftowa

• Surowce rozpoczynają tydzień słabo, skupiając się na zatrudnieniu w USA
• Złoto konsoliduje się w wąskim przedziale, srebro kontynuuje spadki
• Rynek ropy doznaje ciosu po planach OPEC+ dotyczących stałego przywracania dostaw
• Odkryj niuanse handlu złotem i olejdwa złożone rynki, które pozostają wrażliwe na wydarzenia makro i geopolityczne

Surowce Rozpocznij tydzień na minusie, skupiając się na amerykańskich ofertach pracy

Wydaje się, że na początku tygodnia rynki skłaniały się ku bardziej ostrożnemu nastawieniu, przy spadkach cen akcji, wzrostach obligacji (spadkach rentowności) i dolarze starającym się wykazać jakiekolwiek oznaki byczego potencjału.

W związku z tym apetyt na metale szlachetne osłabł pomimo osłabienia dolara, a nabywcy złota wydają się siedzieć z boku w oczekiwaniu na kluczowe dane z rynku pracy w tym tygodniu. Dzisiaj dane JOLT nabiorą tempa, ponieważ rynki z niecierpliwością czekają na dalsze informacje na temat amerykańskiego rynku pracy. O ofertach pracy, zatrudnieniu i wskaźniku rezygnacji z pracy wpłyną spekulacyjne zakłady na dolara, inflację, a co za tym idzie, złoto.

Wskaźnik rezygnacji ma powiązanie z inflacją; jeśli z każdym miesiącem mniej osób odchodzi z pracy, oznacza to, że pracownicy są mniej optymistyczni w znalezieniu innego odpowiedniego stanowiska i decydują się pozostać na obecnym stanowisku. Efektem jest mniejsza rotacja na rynku pracy, co pracownicy wykorzystali po pandemii na swoją korzyść, aby zapewnić sobie wyższe wynagrodzenia. Krótko mówiąc, mniejsza liczba odejść oznacza mniejszą presję inflacyjną ze strony wynagrodzeń, co może skutkować konsolidacją lub nawet dalszym osłabieniem dolara.

Dostosuj i filtruj aktualne dane ekonomiczne za pośrednictwem naszego DailyFX kalendarz ekonomiczny

Jednak głównym wydarzeniem tygodnia pozostaje piątek NFP, który prawdopodobnie będzie miał największy wpływ na rynek.

Złoto konsoliduje się w wąskim przedziale

Ceny złota spadły z ostatniego szczytu po ujawnieniu ujemnej dywergencji w maju. Niedawno złoto utknęło w wąskim przedziale utworzonym przez wsparcie na poziomie 2320 dolarów i opór na poziomie 2360 dolarów, co stanowi przedłużenie o 1,618 głównego spadku z lat 2020–2022.

50-dniowa prosta średnia krocząca wydaje się zapewniać dynamiczne wsparcie i będzie musiała wypatrywać zamknięcia poniżej niej, jeśli nadejdzie niedźwiedzie wybicie. 2277 dolarów to kolejny poziom wsparcia, a 2431 dolarów to kolejny wzrostowy poziom oporu.

Złoto (XAU/USD) Wykres dzienny

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Srebro spada niżej po solidnym odrzuceniu na Spike High

W ciągu ostatnich kilku sesji cena srebra spadła znacznie bardziej, odkąd nie udało mu się ponownie przetestować majowego szczytu. Ceny schodzą z obszaru wykupienia i wykazują korektę, która może przerodzić się w zniesienie, ale na razie poziom 29,80 USD utrzymuje się na wysokim poziomie. Dalsze osłabienie stąd otwiera 50 SMA i wcześniejsze minimum na poziomie 26,00 USD. Wyższe poziomy odsetek obejmują 32,00 i szczyt na poziomie 32,50 USD.

Wykres dzienny srebra (XAG/USD).

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Rynek ropy naftowej uderza po planach OPEC+ dotyczących stałego przywracania dostaw

Ropa naftowa zaczęła tracić wczoraj po południu, gdy rynki pogodziły się z faktem, że OPEC+ zamierza powoli znosić ograniczenia w dostawach. Mimo zapowiedzi OPEC+, że większość cięć podaży utrzyma się do końca 2025 roku, rynki zdecydowały się skoncentrować na tym, że od października br. mniejsza część dobrowolnych cięć będzie powoli wycofywana.

OPEC+ planuje ponowne wprowadzenie ropy na rynek w umiarkowanym tempie, ale kwoty na nią nie zostały jeszcze ustalone, ponieważ prawdopodobnie będzie to tematem wielu debat. Wiadomość ta pomogła przedłużyć niedźwiedzi ruch, który nastąpił po odrzuceniu ceny w okolicach 200 SMA przy cenie 85 dolarów za baryłkę.

Ceny spadły nieco poniżej 50% zniesienia głównego wzrostu z lat 2020–2022, z niewielkimi szansami na dłuższy ruch w kierunku wahadłowego minimum na poziomie 72,33 USD i 71,50 USD – wpływowego poziomu wsparcia, który utrzymywał się od marca do lipca ubiegłego roku. Towar wszedł jednak na obszar wyprzedania, co oznacza, że ​​wkrótce może nastąpić częściowe wycofanie. Znacznie później dziś wieczorem (21:30) opublikowane zostaną zmiany cen ropy naftowej według amerykańskiego API za tydzień kończący się 31 maja.

Wykres dzienny ropy naftowej Brent

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Czy jesteś nowy w handlu towarami? Zespół DailyFX opracował kompleksowy przewodnik, który pomoże Ci zrozumieć kluczowe podstawy rynku ropy naftowej i przyspieszy Twoją naukę:

— Napisane przez Richarda Snowa dla DailyFX.com

Skontaktuj się z Richardem i śledź go na Twitterze: @RichardSnowFX