SoftBank-wspierany Wiggyjeden z najbardziej cenionych indyjskich „jednorożców”, najprawdopodobniej złoży projekt prospektu emisyjnego w indyjskim organie nadzoru rynku już na początku września, co będzie oznaczać drugą co do wielkości ofertę publiczną spółki wspieranej przez kapitał wysokiego ryzyka w tym kraju.

Platforma do dostawy żywności i szybkiego handlu ma na celu pozyskanie 10 400 crore rupii (1,28 miliarda dolarów) w ramach pierwszej oferty publicznej, co czyni ją jedynym startupem wspieranym przez kapitał wysokiego ryzyka, który przekroczył 10 000 crore rupii w ofercie publicznej po Paytm, poinformowały dwie osoby zaznajomione ze sprawą Twoja historia.

„Sprawy przechodzą do fazy DRHP i wniosek powinien zostać złożony w pierwszym tygodniu września. Po złożeniu wniosku, mamy dwumiesięczny harmonogram na uzyskanie zgody SEBI, chyba że (SEBI) będzie chciało czegoś więcej” – powiedziała jedna z dwóch osób cytowanych powyżej, prosząc o zachowanie anonimowości.

„Chodzi o to, aby zostać notowanym w tym roku fiskalnym, więc zmierzamy w tym kierunku. Zasada jest taka, że ​​wycena Swiggy będzie wynosić 60% kapitalizacji rynkowej Zomato, biorąc pod uwagę jej rentowność i przychody. W tym kontekście Swiggy będzie wyceniany na około 16 miliardów dolarów lub 15-17, aby podać przedział” – dodała osoba.

Kapitalizacja rynkowa Zomato w poniedziałek wynosiła 2,28 biliona rupii, czyli ponad 27 miliardów dolarów. Swiggy nie skomentował zapytań wysłanych przez Twoja historia.

W kwietniu Swiggy złożył poufnie dokumenty na IPO o wartości 10 400 crore rupii w Securities and Exchange Board of India (SEBI). Zgodnie z poufną ścieżką wprowadzoną przez SEBI w 2022 r. firmy mogą zachować szczegóły swoich wstępnych zgłoszeń w tajemnicy. Ta ścieżka pozwala również firmom dostosować liczbę proponowanych nowych akcji o maksymalnie 50% do czasu złożenia zaktualizowanego DRHP.

DRHP to początkowy dokument składany w SEBI, który zawiera przegląd nadchodzącej oferty publicznej spółki, w tym jej danych finansowych, modelu biznesowego i ryzyka, ale nie obejmuje ostatecznej ceny ani liczby akcji.

W kwietniu, tuż przed poufnym złożeniem projektów dokumentów, Swiggy uzyskało zgodę akcjonariuszy na IPO obejmujące nową emisję 3750 crore rupii lub 450 milionów dolarów i ofertę sprzedaży o wartości 6664 crore rupii lub około 800 milionów dolarów. Swiggy miało również przeprowadzić rundę kotwiczną przed IPO w wysokości 90 milionów dolarów lub 750 crore rupii.

Jeśli IPO Swiggy’ego przebiegnie zgodnie z planem, stanie się ono również jedną z największych publicznych ofert w Indiach. Proponowane IPO następuje w czasie, gdy cena akcji jego największego rywala Zomato wzrosła o ponad 67% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co czyni je jedną z najgorętszych akcji w Indiach w ostatnich czasach. Firma odnotowała kwartalny zysk przez pięć kolejnych kwartałów, co zwiększyło zaufanie akcjonariuszy. Swiggy nie osiągnął jednak rentowności na poziomie skonsolidowanym, przynajmniej w poprzednim roku fiskalnym.

„Posiadanie notowanego rywala jest zarówno dobre, jak i złe dla Swiggy. Po pierwsze, ustali punkt odniesienia wyceny, który już ma, a kiedy Swiggy zostanie notowany, akcjonariusze giełdowi nie będą zupełnie nieświadomi sektora” – powiedział inwestor giełdowy, który był byłym szefem domu maklerskiego, prosząc o anonimowość.

„Ale jest też druga strona medalu. Swiggy będzie musiało szybciej stać się rentowne. Jeśli są dwa aktywa, dość podobne i jedno generuje gotówkę, inwestorzy by je kupili. Więc Swiggy będzie musiało się upewnić, że osiągnie rentowność, nie rezygnując ze wzrostu” – dodał inwestor.

Swiggy dołącza do rosnącej listy nowych firm technologicznych, które rozważają publiczną ofertę publiczną. W tym roku wiele firm, w tym wspierany przez Peak XV startup oferujący wspólną przestrzeń biurową Awfis, firma ubezpieczeniowa GoDigit, platforma technologii podróżniczych ixigo, między innymi, zostało notowanych na indyjskich giełdach, a ostatnimi z nich były Ola Electric i FirstCry, które również stały się największymi ofertami publicznymi w Indiach w tym roku.

Te firmy również odnotowały gwałtowny wzrost cen akcji, ponieważ przyciągnęły znaczne zainteresowanie inwestorów na rynku publicznym. IPO Swiggy’ego uwolni również większą wartość dla SoftBank, jednego z najbardziej produktywnych inwestorów technologicznych na świecie, który nie wypisał ani jednego nowego czeku dla indyjskich startupów od ponad dwóch lat. Jednak SoftBank aktywnie sprzedawał udziały w swoich prywatnych i publicznych spółkach portfelowych, w tym Ola Electric, FirstCry i Lenskart.

(Artykuł został zaktualizowany w celu poprawienia literówki w tytule)