Jak wynika z dokumentów publicznych udostępnionych agencji Reuters, szefowa indyjskiego organu nadzoru rynku, Madhabi Puri Buch, przez siedem lat swojego urzędowania nadal czerpała dochody z działalności firmy konsultingowej, co potencjalnie stanowiło naruszenie zasad obowiązujących urzędników regulacyjnych.

Hindenburg Research zarzuciło Buch konflikt interesów w śledztwach dotyczących Adani Group z powodu jej wcześniejszych inwestycji. Oskarżenia przeciwko konglomeratowi kierowanemu przez Gautama Adaniego, wysunięte w styczniu ubiegłego roku, wywołały duży spadek cen akcji flagowego Adani Enterprises i innych firm grupy, które później odbiły, co skłoniło do wszczęcia trwającego śledztwa przez Securities and Exchange Board of India (SEBI).

Buch w oświadczeniu z 11 sierpnia zaprzeczył oskarżeniom o konflikt interesów i nazwał je próbą „zniesławienia”.

W osobnym raporcie amerykański inwestor grający na spadki wymienił dwie firmy konsultingowe prowadzone przez Buch i jej męża – Agora Partners z siedzibą w Singapurze oraz Agora Advisory z siedzibą w Indiach.

Buch dołączył do SEBI w 2017 r. i został mianowany na najwyższe stanowisko w marcu 2022 r. W ciągu tych siedmiu lat Agora Advisory Pvt Ltd, w której Buch ma 99% udziałów, osiągnęła przychód w wysokości 37,1 mln rupii (442 025 USD), zgodnie z publicznymi dokumentami Rejestru Spółek, przeanalizowanymi przez Reuters.

Majątek Buch potencjalnie narusza politykę SEBI z 2008 r., która zabrania urzędnikom piastowania stanowiska w celu osiągnięcia zysku, otrzymywania wynagrodzenia lub honorariów zawodowych z innych zajęć zawodowych. Buch w swoim oświadczeniu stwierdziła, że ​​firmy konsultingowe zostały ujawnione SEBI i że jej mąż korzystał z tych firm w swojej działalności konsultingowej po przejściu na emeryturę z Unilever w 2019 r. Buch i rzecznik SEBI nie odpowiedzieli natychmiast na e-maile z prośbą o komentarz.

Hindenburg, powołując się na zapisy firmy z Singapuru, oświadczyła, że ​​Buch przeniosła wszystkie swoje udziały w Agora Partners na swojego męża w marcu 2022 r. Jednak zgodnie z zapisami firmy za rok obrotowy kończący się w marcu 2024 r. Buch nadal posiada udziały w indyjskiej firmie konsultingowej.

Dokumenty przejrzane przez agencję Reuters nie zawierają szczegółów dotyczących działalności firmy konsultingowej. Nie ma też żadnych informacji sugerujących, że przychody te mają jakikolwiek związek z Grupą Adani.

Subhash Chandra Garg, była wysoko postawiona urzędniczka w indyjskim rządzie i członkini zarządu SEBI w czasach urzędowania Bucha, opisała swój udział w firmie i jej dalszą działalność biznesową jako „bardzo poważne” naruszenie zasad postępowania.

„Nie było żadnego uzasadnienia dla jej dalszego posiadania firmy po dołączeniu do zarządu. Nie mogła zostać dopuszczona nawet po ujawnieniu informacji” – powiedział Garg.

„To sprawia, że ​​jej stanowisko w organie regulacyjnym jest całkowicie nie do utrzymania”.

Buch nie wyjaśniła, czy przyznano jej zwolnienie z obowiązku zachowania udziałów w indyjskiej firmie konsultingowej. Na jej konkretne pytanie w tej sprawie również nie uzyskano odpowiedzi.

Oskarżenia Hindenburga doprowadziły do ​​wezwań do rezygnacji Bucha, w tym ze strony liderów opozycji. Rzecznik rządzącej Bharatiya Janata Party (BJP) nazwał to bezpodstawnym atakiem.

Według Garg i członka zarządu SEBI, ona ani żaden inny urzędnik nie ujawnił zarządowi żadnych informacji na temat swoich interesów biznesowych.

„Istniał wymóg corocznego ujawniania informacji, ale informacje przekazywane przez członków zarządu nie były udostępniane zarządowi do wglądu lub kontroli” – powiedział członek zarządu, który odmówił podania swojej tożsamości, ponieważ informacje dotyczące ujawniania informacji zarządowi nie są publiczne.

„Oczywiście, nie omawiano żadnych ujawnień członków. Jeśli ujawnienia zostały dokonane tylko w obecności Ajaya Tyagiego, ówczesnego przewodniczącego, nie mam do tego dostępu” – powiedział Garg.

Wiadomości i telefony do Tyagiego z pytaniem, czy przekazano mu jakieś informacje, pozostały bez odpowiedzi.