Dalal Street zajęta jest spekulacją, czy premier Narendra Modi strzeli hattricka w dniu ogłoszenia wyników wyborów 4 czerwca, a jeśli tak, to ile mandatów w Lok Sabha. Inwestorzy giełdowi dopasowują swoje portfele do sektorów, które prawdopodobnie odniosą korzyści, jeśli BJP utrzyma władzę.

Kierując się obietnicami zawartymi w manifeście wyborczym BJP, „all-things-capex” staje się największą mantrą inwestycyjną przed wyborami.

„Obecny manifest BJP sugeruje między innymi tworzenie miejsc pracy o wysokiej wartości dla najwyższego przyrostu siły roboczej na świecie poprzez poprawę infrastruktury kraju, rozwój zrównoważonych miast, poprzez skupienie się na Make in India (Atma Nirbhar) i PLI w branżach powiązanych z koleją , ekologiczny wodór, energia słoneczna, nuklearna, wiatrowa, lotnictwo, w tym obrona portów lotniczych i półprzewodniki (EMS), powinno to zwiększyć wzrost nakładów inwestycyjnych w Indiach, jeśli obecny rząd dojdzie do władzy” – powiedział Vinay Jaising z JM Financial.

W rezultacie wszystkie sektory powiązane z infrastrukturą, takie jak przemysł, dobra inwestycyjne, usługi użyteczności publicznej, obrona, cement, nieruchomości itp., odniosą korzyści.

Przeczytaj także | Ani Adani, Ambani, ani Tata: Akcje Modiego to największe hasło przed wyborami

Oto 5 sektorów, na które warto zwrócić uwagę przed wyborami:

1) Moc

Dwa miesiące temu Ministerstwo Energii opublikowało projekt Krajowego Planu Elektroenergetycznego. Plan przewiduje inwestycję o wartości około 4,75 lakh crore rupii na lata 2022–2027 mającą na celu modernizację indyjskiego systemu przesyłowego, w tym nowe linie, podstacje i inne technologie.

Indie zamierzają osiągnąć do 2032 r. moc zainstalowaną na poziomie około 900 GW, w porównaniu z obecnymi 426 GW. Spółki energetyczne są postrzegane jako istotne inwestycje w tym sektorze, stwierdziła Krishna Appala, drobny menedżer i starszy analityk ds. badań w Capitalmind.

Ponieważ świat staje się ekologiczny, sam sektor energii odnawialnej odnotował napływ inwestycji o wartości ponad 1,4 lakh crore, przyczyniając się nie tylko do osiągnięcia krajowych celów w zakresie czystej energii, ale także do tworzenia miejsc pracy i rozwoju gospodarczego. „Obecny rząd ma ambitne plany dotyczące energetyki, zatem jeśli ponownie przywróci większość, sektor ten może się dalej rozwijać” – powiedział Naveen KR, drobny menedżer i starszy dyrektor w Windmill Capital.

2) Infrastruktura

Oczekuje się, że jeśli BJP wróci do władzy, wzrost infrastruktury i nakładów inwestycyjnych będzie kontynuowany. Można ogłosić bardziej ambitne projekty, takie jak pociągi błyskawiczne, autostrady łączące więcej miast lub projekty dróg wodnych, powiedział Venugopal Garre z Bernstein.

3) Turystyka

Appala z Capitalmind twierdzi, że indyjski sektor hotelarsko-gastronomiczny będzie rósł w ciągu najbliższych 3–5 lat. „Średnia stawka dzienna (ADR) za pokój wynosi obecnie około 6900 funtów, co oznacza wzrost w porównaniu z poziomem sprzed pandemii, ale poniżej poziomu 7500 rupii osiągniętego w roku finansowym 2007. Wskaźniki obłożenia również wzrosły, z 66% obecnie w porównaniu do 71% w 2007 r. Przychody na dostępny pokój (RevPAR) wzrosła do 4540 funtów z najwyższego poziomu około 5500 rupii w roku finansowym 2007” – powiedział.

4) Rzeczywistość

Cykl mieszkaniowy i mieszkaniowy w Indiach wykazuje silną tendencję wzrostową ze względu na różne czynniki, takie jak stłumiony popyt po Covid-19, a także wspierająca polityka rządu, taka jak znaczny wzrost wydatków kapitałowych. „Boom ma tę skalę, że zapasy mieszkań są najniższe od 12 lat, a popyt przewyższa podaż. Wolumen mieszkań wzrósł w 2023 r. o 25%, czyli prawie dwukrotnie w ciągu 3 lat. Jeśli nie będzie większych niespodzianek w wynikach wyborów, nieruchomości może odnotować silny wzrost” – powiedział Naveen.

5) Projektowanie i produkcja systemów elektronicznych (ESDM)

Oczekuje się, że indyjski rynek ESDM wzrośnie o 34%, osiągając w ciągu najbliższych pięciu lat około 110 miliardów dolarów z obecnych 25 miliardów dolarów.

„Rząd oferuje znaczące zachęty dla tego sektora. Jeśli Indie importują więcej niż eksportują, wpływa to na deficyt obrotów bieżących (CAD). Rząd chętnie zarządza CAD, koncentrując się na głównych importach, takich jak ropa naftowa (~29%) , złoto (~10,8%) i elektronika (~9,7%) Chociaż import ropy i złota jest trudny do ograniczenia, elektronika stwarza szansę, aby zwiększyć produkcję krajową, rząd wprowadził zachęty oraz dotację PLI i DLI w wysokości 76 000 rupii. crore dla sektora ESDM” – powiedział Appala.

Przeczytaj także | Akcje wyborcze do kupienia: Phillip Capital umieścił na krótkiej liście 21 pomysłów na następny rok

(Zastrzeżenie: zalecenia, sugestie, poglądy i opinie ekspertów są ich własnymi. Nie odzwierciedlają one poglądów „The Economic Times”)