Rynki krajowe zanotowały spadki w obliczu nadmiernej zmienności i straciły ponad półtora procent, podążając za słabymi sygnałami globalnymi. Od początku nastroje były negatywne, które uległy dalszemu pogorszeniu wraz ze spadkiem światowych indeksów, jednak piątkowe odreagowanie odrobiło część strat.

Indeksy benchmarkowe Nifty 50 i Sensex ukształtowały się odpowiednio na poziomach 22 147 i 73 088,33. Nifty 50 i Bank Nifty przerwały czterotygodniową passę wzrostów w obliczu eskalacji napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.

Przeczytaj także: Przegląd stanowisk IT na rok 24: spadek zatrudnienia o 63 759 w TCS, Infosys i Wipro; ścieranie w dół sekwencyjnie

Akcje spółek IT wrażliwe na zmiany kursów walut w USA spadły w ciągu tygodnia o 4,71 procent, co stanowi drugi najgorszy tydzień od 12 miesięcy, w związku z gasnącymi nadziejami na wcześniejsze obniżki stóp procentowych w USA oraz słabszymi raportami liderów rynku TCS i Infosys. Ogólnie rzecz biorąc, upały odczuły wszystkie kluczowe sektory, a wśród największych przegranych znalazły się IT, nieruchomości i bankowość. Szersze indeksy również doznały presji i spadły w przedziale 1,4–2,7 proc.

„Przeważył optymizm i nadzieja na ograniczone perspektywy eskalacji napięć irańsko-izraelskich. Krajowy rynek nie zdołał jednak zrekompensować strat poniesionych w ciągu tygodnia. Na całym świecie zachowano ostrożność, ponieważ sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje niestabilna” – powiedział Vinod Nair, dyrektor ds. badań w firmie Geojit Financial Services.

„Korekta dotyczyła także akcji spółek średniej i małej kapitalizacji, podkreślając obawy związane z wycenami premii. Stłumione oczekiwania wyników za IV kwartał oraz słabe wyniki IT mogą wydłużyć konsolidację. Spółki o dużej kapitalizacji mogłyby zapewnić inwestorom pocieszenie, biorąc pod uwagę stabilność zysków” – dodał Nair.

Przeczytaj także: Podgląd wyników Reliance za IV kwartał: Przychody, EBITDA wzrośnie o 10% r/r w przypadku handlu detalicznego i wzrostu telekomunikacji; Biznes O2C prawdopodobnie silniejszy

Jeśli chodzi o rynki pierwotne, planowanych jest kilka pierwszych ofert publicznych (IPO) i notowań w segmencie płyt głównych oraz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). Tydzień będzie krytyczny z krajowego i technicznego punktu widzenia, ponieważ inwestorzy zwrócą uwagę na wskaźniki ekonomiczne i najnowsze wyniki spółek.

Ogólnie rzecz biorąc, analitycy spodziewają się utrzymania zmienności w wynikach kwartalnych i stwierdzili, że stabilność Nifty 50 musi osiągnąć poziom 22 300, zanim będzie mogła powrócić do ożywienia. Eksperci doradzają inwestorom, aby preferowali podejście zabezpieczone i czekali na jasność.

Oto najważniejsze czynniki wpływające na rynki akcji w nadchodzącym tygodniu:

Wyniki IV kwartału, dane makro

Głównym czynnikiem wpływającym na ruch na rynku będzie trwający sezon wyników za IV kwartał. Niektóre duże firmy będą ogłaszać swoje kwartalne dane, jak między innymi Reliance Industries, Bajaj Finance, Tech Mahindra, Nestle India, HCL Technologies, Maruti Suzuki. Jeśli chodzi o makroekonomię, zostaną opublikowane indeksy indyjskich menedżerów zakupów (PMI).

4 nowe IPO, 5 notowań na D-Street

W segmencie płyt głównych rozpocznie się subskrypcja IPO JNK India, a 22 kwietnia zakończy się Vodafone FPO. W segmencie MŚP otwarte zostaną oferty IPO Varyaa Creations, Emmforce Autotech i Shivam Chemicals IPO.

Wśród notowań akcje Vodafone FPO zadebiutują na giełdach BSE, NSE. W przypadku MŚP akcje Greenhitech Ventures, IPO Birdy, IPO Ramdevbaba Solvent i IPO Faalcon Concepts zadebiutują w tym tygodniu na platformach MŚP.

Działalność FII

Jak wynika z danych giełdowych, w zeszłym tygodniu zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) byli sprzedawcami netto, podczas gdy krajowi inwestorzy instytucjonalni (DII) byli kupującymi. Zagraniczni inwestorzy portfelowi (FPI) dostosowali się do sprzedawców netto na rynkach indyjskich ze względu na wysoką marcową inflację w USA i rosnącą rentowność amerykańskich obligacji.

„Głównym trendem w działalności FPI w tym miesiącu jest to, że FPI zamieniły sprzedawców w długi po nieustających zakupach przez kilka miesięcy. W kwietniu do 20. FPI sprzedały dług o wartości ₹12885 crore. To znowu konsekwencja rosnących rentowności amerykańskich obligacji i obaw związanych z deprecjacją rupii” – powiedział dr VK Vijayakumar, główny strateg inwestycyjny w Geojit Financial Services.

Wyższa niż oczekiwano inflacja w USA osłabiła nadzieje na obniżki stóp procentowych. Zdaniem eksperta rynkowego, to, w połączeniu z wynikającym z niego wzrostem rentowności obligacji (10-letni wzrost powyżej 4,6 procent), doprowadziło do dużej wyprzedaży na indyjskim rynku kasowym.

Globalne wskazówki, konflikt irańsko-izraelski

Eskalacja konfliktu między Iranem a Izraelem doprowadziła do zaksięgowania zysków na rynkach, a Izrael zaatakował Iran, powodując niepewność i strach na rynku. Główne amerykańskie indeksy S&P 500 i Dow odnotowały sześć kolejnych dziennych spadków, co stanowi najdłuższą passę spadków od października 2022 r.

„Potencjalne opóźnienie obniżki stóp procentowych w USA ze względu na wyższą niż oczekiwano inflację, wysoką sprzedaż detaliczną i podwyższone ceny ropy naftowej wywołały stłumione nastroje. Było to widoczne po znaczących wzrostach indeksu dolara, rentowności amerykańskich obligacji i cen żółtego metalu” – twierdzi Vinod Nair z Geojits.

Ten tydzień również zapowiada się kluczowo dla rynku, ponieważ pojawiają się ciągłe obawy związane z konfliktem irańsko-izraelskim. Według Pravesha Gour, starszego analityka technicznego w Swastika Investmart Ltd, jeśli napięcia znacząco wzrosną, istnieje ryzyko paniki i zwiększonej zmienności na światowych rynkach akcji.

Wraz z końcem kwietnia opublikowane zostaną indeksy menedżerów zakupów (PMI) dla głównych krajów na całym świecie, w tym Stanów Zjednoczonych i strefy euro. Kolejnymi ważnymi wydarzeniami, które będą wyznaczać kierunek rynku będą wstępne dane dotyczące produktu krajowego brutto (PKB) w USA i zyski spółek.

Jeśli chodzi o makroekonomię, 22 kwietnia 2024 r. Ludowy Bank Chin ogłosi podstawową stopę procentową kredytów na rok i pięć lat. Bank Japonii ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych 26 kwietnia 2024 r.

Dane o liczbie bezrobotnych w USA zostaną ogłoszone 25 kwietnia 2024 r., a istotnymi czynnikami wpływającymi na nastroje na rynku będą zmiany rentowności amerykańskich obligacji oraz indeksu dolara.

„Wśród kluczowych światowych indeksów Dow Jones Industrial Average (DJIA) oscyluje wokół średnioterminowej strefy wsparcia wynoszącej 100 DEMA, tj. 37 800, a jeśli nie utrzyma się na tym poziomie, kolejnym głównym wsparciem będzie strefa 36 900–37 200. W przypadku ożywienia strefa 38 150–38 500 będzie stanowić poważną przeszkodę” – powiedział Ajit Mishra – starszy wiceprezes ds. badań, Religare Broking Ltd.

Ceny oleju

Ceny ropy naftowej wzrosły w tym roku o 16 procent, blisko 90 dolarów za baryłkę, co wiąże się z poważnymi obawami dotyczącymi dostaw, biorąc pod uwagę eskalację napięć na Bliskim Wschodzie między Iranem a Izraelem oraz ciągłe ataki na infrastrukturę energetyczną między Ukrainą a Rosją. Rynek będzie uważnie obserwował wahania cen ropy naftowej, na które często wpływają wydarzenia geopolityczne, twierdzą analitycy.

Akcja Korporacyjna

W nadchodzącym tygodniu akcje kilku spółek, w tym m.in. Fortis Malar Hospitals, ICICI Securities, będą notowane bez dywidendy, natomiast inne firmy, takie jak Tip Industries i IIFL Finance, ogłoszą odpowiednio wykup i emisję praw poboru. Niektóre inne spółki będą handlować bez premii i bez podziału. Sprawdź pełną listę tutaj

Widok techniczny

Nifty 50 umiejętnie bronił swojej rosnącej linii trendu wsparcia, zbiegając się ściśle z psychologicznie znaczącym poziomem 22 000. Wykazał również zwyżkowy sygnał odwrócenia, przypominający wzór Bullish Piercing Line na codziennych wykresach. Sugeruje to potencjalny wzrostowy impet po fazie korekcyjnej.

Patrząc w przyszłość, kolejny poziom oporu do monitorowania to około 22 300, z możliwością wzrostu do 22 500, jeśli utrzyma się utrzymująca się dynamika. Natychmiastowe wsparcie wynosi 22 000. Analiza wykresu dziennego, utworzenie formacji Piercing Line, dalsze wzmocnienie byczych nastrojów” – powiedział Arvinder Singh Nanda, starszy wiceprezes Master Capital Services Ltd.

Wskaźnik przekroczył 55-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) ustaloną na poziomie 22 067, co wskazuje na pozytywny trend krótkoterminowy. Według Nandy zamknięcie powyżej tej średniej ruchomej wzmacnia bycze perspektywy.

Eksperci rynkowi podkreślili również, że tempo wzrostów było przez ostatnie cztery miesiące stopniowe, a Nifty przebił dolne pasmo kanału wzrostowego, ale udało mu się zamknąć powyżej tego samego

„Potrzebujemy stabilności powyżej krótkoterminowej średniej kroczącej, tj. 20 DEMA, która obecnie wynosi około 22 300, aby wzmocnić ożywienie gospodarcze. Z drugiej strony oczekujemy, że strefa 21 500-21 700 będzie działać jak poduszka. Tymczasem inwestorzy powinni w dalszym ciągu stosować podejście hedgingowe pomimo mieszanych przesłanek i poczekać na jasność sytuacji” – powiedział Ajit Mishra z Religare Brokings.

Według Prashantha Tapse, starszego wiceprezesa (badania) Mehta Equities Ltd, na uboczu czeka na wejście na rynek krajowy mnóstwo pieniędzy, ponieważ długoterminowy wzrost gospodarczy w Indiach stwarza inwestorom możliwość wykorzystania środków po znacznej korekcie. .

Indeks Bank Nifty wykazywał silną zwyżkową dynamikę, tworząc zwyżkowy, przebijający wzór świecowy z poziomu wsparcia na poziomie 46 500. Bezpośredni opór dla indeksu znajduje się na poziomie 48 000, gdzie po stronie kupna następuje znaczny wzrost liczby otwartych pozycji, co wskazuje na potencjalną przeszkodę.

„Indeks ustanowił natychmiastowe wsparcie pomiędzy 47 200 a 47 000. Wszelkie cofnięcia się w stronę tej strefy wsparcia postrzegane są jako okazje do zakupów, co sugeruje dalszy wzrost nastrojów, jeśli te poziomy się utrzymają” – powiedział Kunal Shah, starszy analityk ds. technicznych i instrumentów pochodnych w LKP Securities.

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje pochodzą od indywidualnych analityków i firm brokerskich, a nie od Mint. Radzimy inwestorom, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych zasięgnęli opinii certyfikowanych ekspertów

Alarm kamienia milowego!
Livemint zajmuje pierwsze miejsca na listach przebojów jako najszybciej rozwijający się serwis informacyjny na świecie 🌏 Kliknij tutaj wiedzieć więcej.

Odblokuj świat korzyści! Od wnikliwych biuletynów po śledzenie zapasów w czasie rzeczywistym, najświeższe informacje i spersonalizowany kanał informacyjny – wszystko jest tutaj, na wyciągnięcie ręki! Zaloguj się teraz!

Opublikowano: 21 kwietnia 2024, 06:28 czasu wschodniego