Nomura w IT

Kup Call On Tech Mah w wersji o dużej kapitalizacji

Kup Call On Coforge, Birlasoft i eClerx w spółkach o średniej kapitalizacji

Zmniejsz liczbę połączeń w TCS, WPRO, LTIMindtree, L&T Tech i Mphasis

Accenture obniża prognozę wzrostu przychodów na rok 24 do +1-3% rok do roku

Cięcie wytycznych w związku z opóźnionym podejmowaniem decyzji i słabymi wydatkami uznaniowymi

Zachowujcie ostrożną postawę, gdyż dyskrecjonalne przebudzenie wciąż jest daleko, zachowujcie się selektywnie

CLSA w IT

Powtórz wezwanie do sprzedaży na Wipro, HCL, TCS i LTIMindtree

Ostra korekta w dół wytycznych Accenture oznacza brak większego wzrostu w drugiej połowie roku

Jest to zgodne z naszymi kontrolami kanałów, komentarzem indyjskiej firmy IT

Komentarz i prognozy indyjskiej spółki IT dla sektora bankowości i telekomunikacji nadal słabe

Zachowaj ostrożność w stosunku do sektora IT, ponieważ pozostaje on w cyklu obniżania zysków

Cykl obniżenia zysków nie odzwierciedlony w bieżących wycenach

MS w IT

Skrócona wersja przewodnika Accenture na rok finansowy i ostrożny komentarz wzbudziły obawy

Pojawiły się obawy dotyczące tempa odzyskiwania przychodów indyjskiego działu IT

Utrzymuje się pogląd na najniższy poziom wzrostu branży w ujęciu rocznym

Zakładane tempo ożywienia gospodarczego w nadchodzących kwartałach może być wolniejsze niż oczekiwano

Konsensusowe prognozy przychodów na rok 25 zagrożone

Czapka DAM na IT

Wytyczne Accenture obniżone, aby zrównoważyć indyjskie IT

Smak dla branży pozostaje w kierunku większych ofert i dłuższych czasów trwania

Należy krytycznie spojrzeć na książkę do rachunku pod kątem oczekiwań wzrostu

Wydajność w placówkach opieki zdrowotnej/publicznych jest wciąż lepsza niż w przypadku dużych ciężarów, takich jak BFSI/CMT

Zobacz lepsze propozycje dla Cos, takie jak Birlasoft

Branża IT prawdopodobnie odnotuje utrzymujący się niższy wzrost

MS na Coforge

Rozmowa z nadwagą, cena docelowa 7450 rupii

Spółka opublikowała dalsze szczegółowe informacje na temat celu zbierania funduszy i rodzaju planowanego przejęcia

Obszary potencjalnych przejęć obejmują możliwości horyzontalne, takie jak bezpieczeństwo cybernetyczne

Obszary potencjalnych przejęć obejmują istniejące branże, takie jak bankowość i podróże

CLSA w sprawie OMC

Przełamanie ropy Brent przy progu rentowności 88 USD/bbl dla marży marketingowych

Jakikolwiek dalszy ruch cen ropy może wzbudzić niepokój inwestorów

Inwestorzy martwią się, jeśli marże marketingowe staną się ujemne dla IOC/BPCL/HPCL

Biorąc pod uwagę zbliżające się wybory krajowe, podwyżka cen detalicznych jest mało prawdopodobna

Brak siły cenowej IOC, BPCL, HPCL przy wysokich cenach ropy, które mogą zostać ujawnione

Powtórz wezwanie do sprzedaży w ramach IOC, BPCL, HPCL

Nomura o OMC

Uaktualnij HPCL, aby kupić połączenie, cel podniesiony do 570 Rs

Uaktualnij IOC, aby kupić połączenie, cel podniesiony do 195 Rs

Powtórz Kup na BPCL, cena docelowa podniesiona do 735 Rs

Nawis marketingowy ukończony, udoskonalanie perspektyw pozostaje zdrowe

Wbuduj marżę rafineryjną w wysokości 9 USD/bbl w roku finansowym 25/26

CLSA na Amber Ent

Przejdź na opcję Kup połączenie, cena docelowa podniesiona do 4300 rupii

Niedawna korekta ceny akcji (-14% w ciągu 1 miesiąca) zapewnia atrakcyjny punkt wejścia

Słabość, prawdopodobnie wynikająca z miękkości Brdr Mkt/skromnych zysków krótkoterminowych, jest przesadzona

Średnioterminowa teza o silnym wzroście w segmentach innych niż RAC pozostaje nienaruszona

Zakładając, że udział RAC w rynku spadnie (19%/10% do roku budżetowego 30/40)

Inne segmenty, które w ciągu najbliższych pięciu lat prawdopodobnie będą generować 50% przychodów

HSBC na cemencie

Ceny cementu gwałtownie spadły w IV kwartale

Najwięcej spadków cen odnotowano na rynkach południowym, północnym i zachodnim

Spready cementowe spadły

Spready cementowe oznaczają teraz sekwencyjny spadek indyjskiej jednostkowej EBITDA o 10–12%

Obniż szacunki i cele, odzwierciedlając słabość cen cementu

Preferuj UltraTech z oceną kupna, cena docelowa obniżona do 10 900 Rs

Preferuj obniżkę ceny docelowej Dalmia Bharat z oceną kupna do 2500 Rs

UBS na RIL

Kup, cena TP podniesiona do 3420 rupii

Cykl obniżek zysków dobiega końca?

Lepsza widoczność zysków przedsiębiorstw konsumenckich

Reliance Jio – potencjalna podwyżka taryf w celu uzupełnienia dodania silnych łodzi podwodnych?

Dźwignia finansowa – potencjalna redukcja długu o 10 miliardów dolarów w ciągu roku budżetowego 24-26E?

Jefferies w Adani Enterprise

Kup, TP Rs 3800

Wśród nowych projektów niedawno oddano do użytku terminal lotniska Lucknow, lotnisko NMIAL ma zostać oddane do użytku do 24/25 marca, a projekt Copper do 24 marca/24 kwietnia.

Mgmt zaprzeczył otrzymaniu jakiegokolwiek zawiadomienia z dochodzenia Departamentu Sprawiedliwości w sprawie zarzutów o przekupstwo

Jefferies o Shriramie Finie

Kup, TP Rs 2750

Popyt na używane CV pozostaje stały, nawet gdy liczba nowych CV spadła

Uwierz w zdrowy popyt na zużytą energię fotowoltaiczną, rozwiń MMSP, pożyczki w złocie w niegdysiejszych oddziałach SHTF powinny spowodować 17% wzrost AUM w roku finansowym 24-26E

Powinien zapewnić 17% CAGR EPS i 16% ROE w roku finansowym 24-26

UBS na DR Lal

Kup, TP Rs 2900

DLPL posiada obecnie 9 miliardów rupii w gotówce, co według szacunków odnotuje 33% CAGR w ciągu najbliższych czterech lat do 28 miliardów rupii do roku budżetowego 28

Wierzymy, że DLPL ma potencjał do zwiększenia marży EBITDA o 250-300 pb w tym samym okresie, jeśli utrzyma obecne tempo inwestycji