CLSA na Zomato

Kup połączenie, docelowa cena 248 Rs

Raport roczny Prosusa za rok budżetowy 24 pokazuje, że ogólny budżet Swiggy wzrósł o 26% rok do roku

Całkowita wartość zamówienia brutto (GOV) obejmuje dostawę żywności i szybką sprzedaż

Ogólny wzrost sektora rządowego Swiggy pozostawał w tyle za analogicznym wzrostem spółki o 36% w tym samym okresie

Ogólny wzrost obrotów Swiggy wyniósł 24% r/r, podczas gdy wzrost obrotów Zomato wyniósł 55,9% r/r

Straty handlowe Swiggy spadły do ​​158 mln dolarów w roku finansowym 2024

Co odnotowało dodatnią EBITDA w wysokości 5 mln USD w roku finansowym 24

UBS na Zomato

Kup, docelowo 250 Rs

Rząd Swiggy’s wzrósł o 26% rok do roku na dzień 23 grudnia 2023 r., przy 104 milionach użytkowników na jednego Prosusa

Władze Swiggy’s Food Delivery osiągnęły dwucyfrowy wzrost dzięki lepszym opłatom za reklamę i platformę

Q-Com odnotował „szybki” rozwój rządu dzięki 487 sklepom Darkstore w 26 miastach dla Swiggy

W porównaniu Swiggy, rząd spółki Co. wzrósł o 37% w roku budżetowym 24 i miał 530 Darkstore na dzień 24 marca 2020 r.

MS na L&T

Połączenie z nadwagą, docelowa kwota 3857 rupii

Spółka stawia sobie za cel neutralność węglową do 2040 r. i oczekuje, że emisje gazów cieplarnianych osiągną maksymalny poziom do roku budżetowego 26

Spółka dostrzega efektywność energetyczną (35%) i dekarbonizację zużycia energii (55%) realizując swój cel zerowej wartości netto

Spółka odnotowuje przesunięcia (10%) realizując swój cel zerowy netto

Intensywność emisji gazów cieplarnianych L&T wzrosła o prawie 12% w roku budżetowym 24

Ślad węglowy L&T (zakres 1+2) wynika przede wszystkim ze zużycia oleju napędowego i energii elektrycznej

Olej napędowy i energia elektryczna stanowią 75% i 16% zużycia energii

Bernstein w banku HDFC

Lepiej zadzwoń, docelowo 2100 Rs

RoA poprawi się z 1,8% do 2,1% w ciągu najbliższych 4 lat dzięki poprawie struktury kredytów

Poprawa ROA spowodowana normalizacją kosztów funduszy

Włącza się dźwignia operacyjna

JPMorgan O Amarze Raja

Połączenie neutralne, docelowa kwota 1210 Rs

Umowa licencyjna techniczna z Gotion; Podejmowanie właściwych kroków

Co podkreśliła, że ​​partnerstwo pomoże przyspieszyć rozwój jej Gigafactory

Partnerstwo powinno zapewnić inwestorom większe zaufanie do spółki

Powinno zwiększyć pewność co do zdolności spółki do osiągnięcia docelowej mocy wytwórczej na poziomie 16 GWh

Dalsze wyjaśnienie szczegółów tego partnerstwa technologicznego będzie kluczem do dalszej ponownej oceny

Potencjalne kontrakty OEM i wszelkie finansowanie kapitałowe/dłużne będą kluczem do dalszej ponownej oceny

Investec na Amara Raja

Kup, TP Rs 1250

Współpraca z Gotion znacznie +ve

Zwiększa możliwości Co w przejściu na produkcję ogniw litowo-jonowych

Co ogłosiło już inwestycję o wartości 95 miliardów rupii w utworzenie korytarza Giga w Telanganie

Transakcje @21x EPS na rok 26E

NUVAMA na KRYSTAL INTEGRATED

inicjuje pokrycie wezwaniem KUP z 80% wzrostem

Cena docelowa 1369 rupii

Firma zajmuje się kompleksowym zakresem usług obejmujących sprzątanie, sanitację, architekturę krajobrazu

Liczba obsługiwanych lokalizacji wzrosła z 1962 do 2487

Oczekuje się, że przychody wzrosną w tempie 27% CAGR w latach 24–26E

Notowania akcji przy wskaźniku ceny do zysków na poziomie 11,1x w roku 2026

Investec na HCL Tech

Sprzedam, cena TP 1300

Zamierzał osiągnąć EBIT% na poziomie 18-19% w roku finansowym 25E

Należy jednak zauważyć, że EBIT na wyjściu za IV kwartał wyniósł 17,6% w porównaniu do 18,2% na koniec roku obrotowego 23

Co musi zapewnić, że jej wyniki EBIT% nie spadną poniżej 17% w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025 pomimo przewidywanego spadku obrotów o 2% kwartał do kwartału w pierwszym kwartale roku ubiegłego

Kotak Inst Eqt na Ujjivan SFB

Dodaj, TP Rs 57

Kierownictwo spotyka się na wynos

Zarząd ponownie podkreślił, że koncentruje się na dywersyfikacji struktury kredytów, poprawie franczyzy depozytowej i zwiększeniu produktywności

Zarząd podkreślił także wyższe zaległości w niektórych stanach

Kotak Inst Eqt na Whirlpool

Sprzedam, cena TP 1350

Zapasy wzrosły o około 40%, ponieważ 24 lutego spółka dominująca sprzedała 24%.

Poprawa udziału w rynku, asortymentu produktów i mocny szczyt sezonu dobrze wróżą perspektywom na rok 25E

Należy jednak zachować ostrożność w związku z rosnącą konkurencją, niedawnym wzrostem cen towarów i dźwignią finansową spółki dominującej

UBS na USL

UP, TP 1000 rupii

Obniżka podatków w Karnatace; wycieczka do Haryany

Artykuły medialne wskazują, że Karnataka zmniejszyła liczbę tabliczek z cenami alkoholu z 18 do 16

To skutecznie obniża podatki na alkohol o 100–2000 Rs/markę, przy czym obniżki są ostrzejsze w segmencie premium

Ponadto Haryana podniosła podatki, co spowodowało wzrost cen alkoholu o 20%.

Uważamy, że słabą perspektywę na pierwsze półrocze należy zrównoważyć korzystną perspektywą wzrostu wolumenu, aby zapewnić komfort w związku z dwucyfrowymi prognozami zarządu dotyczącymi wzrostu sprzedaży na rok 25