•O stałym dochodzie:

Notowania nowego 10-letniego benchmarku GOI 7.18 2033 w tym tygodniu wahały się od 7,33% do 7,39%.

Notowania starego 10-letniego benchmarku GOI 7.26 2033 w tym tygodniu wahały się od 7,37% do 7,43%, śledząc zmiany cen ropy naftowej, waluty i rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

•Najważniejsze aukcje:

RBI przeprowadziło aukcję G-sec, SDL i T-Bill na łączną kwotę odpowiednio 30 000 crore INR, 18 900 crore INR i 24 000 crore INR.

G-s:

Nowy GS 2026 (7,33%)

7,18% GP 2037 (97,62/7,4580%)

7,25% GS 2063 (96,38/7,5373%)

Odcięcie SDL:

07 lat: TN 7,68%

10 lat: KR 7,69%, RJ 7,71%, TN 7,72%, UP 7,70%

11 lat: KR 7,70%, MP 7,68%

12 lat: TS 7,72%, MN 7,73%

13 lat: AP 7,72%

19 lat: AP 7,66%

20 lat: TN 7,66%

30 lat: JK 7,60%

Reedycja 7,46% Maharashtra SGS 2033 wydana 13 września 2023 r. pod adresem 98,35/7,6997

Reedycja 7,47% Maharashtra SGS 2034 wydana 13 września 2023 r. pod adresem 98,24/7,7101

Ograniczenie rachunku T:

091 dni: 7000 crore INR 98,3004/6,9349%

182 dni: 8000 crore INR 96,5634/7,1374%

364 dni: 9000 INR Crore 93,3355/ 7,1600%\u0009

•Surowce:

1) Ropa naftowa Brent: 85,77–91,15 USD (za baryłkę)

2) Ropa naftowa WTI: 82,08–88,29 USD (za baryłkę)

3) Złoto: 6145 INR – 6262 INR 24 karaty (1 gram)

4)Srebro: 74 600–75 100 INR (1 KG)

• Rentowność obligacji skarbowych USA:

1) Dwuletnie obligacje skarbowe USA: 5,00%–5,14%

2) 5-letnie obligacje skarbowe USA: 4,75–4,94%

3) 10-letnie obligacje skarbowe USA: 4,80–5,02%

• Najważniejsze informacje dotyczące obligacji korporacyjnych:

AAA 5-letnie obligacje PSU były w tym tygodniu notowane na poziomie 7,75%-7,78%.

AAA 10-letnie obligacje prywatne notowane były w tym tygodniu na poziomie 7,79%-7,83%.

•Nowe wydania:

India Infrastructure Finance Company Limited

Oceny: AAA według ocen ICRA i IND

Rozmiar wydania: 500 + 1500 Cr

Data Zapadalności: 26.10.2038

Przydzielono 2000 Cr na poziomie 7,69%

Narodowy Bank Rolnictwa i Rozwoju Wsi

Oceny: AAA/stabilne według CRISIL i ICRA

Rozmiar wydania: 2000 + 3000 Cr

Data Zapadalności: 30.12.2026

Przydzielono 2518 Cr na poziomie 7,83%

NIIF Infrastructure Finance Limited

Oceny: AAA/stabilne według CARE i ICRA

Rozmiar wydania: 100 + 400 Crs

Data Zapadalności: 28.11.2028

Przydzielono 500 Cr przy oprocentowaniu 8,085%

ICICI Home Finance Company Limited

Oceny: AAA/stabilne według CRISIL i ICRA

Rozmiar wydania: 400 + 0 kr

Data Zapadalności: 28.03.2025

Przydzielono 400 Cr przy oprocentowaniu 7,96%

Sundaram Finance Limited

Oceny: AAA/Stabilne według CRISIL

Rozmiar wydania: 500 + 0 Kr

Data Zapadalności: 26.10.2026

Przydzielono 500 Cr przy oprocentowaniu 8,04%

Spółka Axis Finance Limited

Oceny: AAA według ocen CRISIL i IND

Rozmiar wydania: 50 + 150 Crs

Data Zapadalności: 28.10.2033

Przydzielono 200 Cr przy oprocentowaniu 8,28%

•Najważniejsze wiadomości:

INDIE

1) Rezerwy walutowe Indii wznowiły passę spadków i na dzień 20 października spadły do ​​583,53 miliardów dolarów w porównaniu z 585,90 miliardami dolarów tydzień wcześniej, jak wynika z piątkowych danych Banku Rezerw Indii.

2) Jak wynika z cotygodniowego dodatku statystycznego Banku Rezerw Indii opublikowanego w piątek, rząd Indii nie miał żadnych niespłaconych pożyczek w banku centralnym i nie udzielił zaliczek w tygodniu zakończonym 20 października.

3) RBI ogłasza stopę procentową obligacji rządu Indii o zmiennym oprocentowaniu z 2034 r. obowiązującą w okresie od 30 października 2023 r. do 29 kwietnia 2024 r. na poziomie 8,10% rocznie.

4)JP Morgan podwyższył swoją rekomendację dla Indii do „przeważonej” z „neutralnej”, częściowo na tej podstawie, że historycznie rynek rósł głównie w okresie poprzedzającym wybory krajowe. Dom maklerski stwierdził, że dobre perspektywy gospodarcze Indii i perspektywy głębszego rynku obligacji to także czynniki, które w dłuższej perspektywie pozytywnie wpływają na akcje tego kraju.

5) Według prognoz S&P Global Market Intelligence do 2030 r. Indie wyprzedzą Japonię i staną się trzecią co do wielkości gospodarką świata, z PKB na poziomie 7,3 biliona dolarów. Jak wynika z raportu, szybki rozwój gospodarczy kraju wynika z silnego wzrostu popytu krajowego, zwiększonych bezpośrednich inwestycji zagranicznych oraz rosnącej klasy średniej.

6) Aby rozwiać obawy i wyzwania, RBI zażądało, aby banki miały w swoich zarządach co najmniej dwóch WTD, w tym dyrektora generalnego i dyrektora generalnego. Liczbę WTD powinna określić rada dyrektorów banku, która powinna wziąć pod uwagę takie kryteria, jak wielkość operacji, złożoność biznesowa i inne istotne czynniki.

7) W miesięcznym przeglądzie gospodarczym Ministerstwa Finansów za wrzesień stwierdzono, że gospodarka światowa stoi przed nowymi wyzwaniami w postaci „niekorzystnych zwrotów geopolitycznych i niestabilnych cen ropy naftowej”, a jeśli zagrożenia te nasilą się i utrzymają, mogą mieć wpływ na działalność gospodarczą również w Indiach .

8) Bank Rezerw Indii ogłosił, że piaskownica regulacyjna (RS) będzie neutralna tematycznie. Ogłasza teraz otwarcie okna aplikacji dla Piątej Kohorty dla kwalifikujących się podmiotów. Do ubiegania się o dofinansowanie kwalifikowałyby się innowacyjne produkty/usługi/technologie łączące różne funkcje w obszarze regulacyjnym RBI. Wniosek do V Kohorty można składać w okresie od 30 października 2023 r. do 30 listopada 2023 r.

9) SEBI publikuje ramy dla Funduszu Rozwoju Rynku Papierów Wartościowych Korporacyjnych (CDMDF), który ma działać jako instrument zabezpieczający dla zakupu dłużnych papierów wartościowych przedsiębiorstw o ​​ratingu inwestycyjnym. Na istniejącej platformie RFQ NSE dla transakcji CDMDF opracowano przepływ pracy, który będzie dostępny od 27 października 2023 r.

ŚWIAT

1)Wskaźnik PMI S&P Global Manufacturing z października wyniósł 50, przekraczając oczekiwane 49,5 i przyspieszając w stosunku do poprzedniego odczytu wynoszącego 49,8. Indeks PMI dla usług również był wyższy od oczekiwań i wyniósł 50,9 w porównaniu do oczekiwanego wzrostu na poziomie 49,8 z poprzedniego odczytu wynoszącego 50,1.

2)W trzecim kwartale gospodarka amerykańska rosła w rocznym tempie 4,9%, przekraczając konsensus rynkowy wynoszący 4,2%.

3) Liczba bezrobotnych w USA wzrosła w tygodniu kończącym się 21 października o 10 000 do 210 000 w porównaniu z tygodniem poprzednim

4)Wskaźnik cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE) w USA wzrósł w ujęciu rocznym o 2,9% w trzecim kwartale 2023 r., po wzroście o 2,5% w roku 02, podczas gdy bazowy indeks PCE wyniósł 2,4%, mniej z 3,7%

5) Bank Kanady (BoC) utrzymał główną stopę referencyjną na poziomie 5,0%, zgodnie z powszechnymi przewidywaniami Wall Street, ale gołębie komentarze prezesa BoC Tiffa Macklema nie wzbudziły większego zaufania do Loonie.

6) Bank centralny Chile obniżył w czwartek referencyjną stopę procentową o 50 punktów bazowych, aby osiągnąć poziom 9,00% w drodze jednomyślnej decyzji, w związku z tym, że władze monetarne Ameryki Południowej dostrzegają osłabienie presji inflacyjnej.

7)Europejski Bank Centralny (EBC) ogłosił swoją decyzję w sprawie polityki pieniężnej i, jak powszechnie oczekiwano, decydenci wstrzymali się od dziesięciu podwyżek z rzędu. Prezydent Christine Lagarde i spółka odnieśli się do kwestii stóp procentowych, stwierdzając, że decyzja była jednomyślna, dodając, że dyskusja na temat obniżek stóp nie wchodzi w tej chwili w grę, i na koniec zauważając, że nie mogą potwierdzić, że stopy nie będą wyższe.

8)W strefie euro PM dla przemysłu flash HCOB spadł do 43 w październiku z 43,4 we wrześniu, PMI dla usług spadł do 47,8 z 48,7. Złożony PMI spadł do 46,5 z 47,2.

9)Wielka Brytania S&P Global CIPS flash PMI dla sektora produkcyjnego wzrósł w październiku do 45,2 z 44,3 we wrześniu, a PMI dla usług spadł do 49,2 z 49,3. Złożony PMI wyniósł 48,6 z 48,5

10)Według najnowszych danych opublikowanych w środę przez Australijskie Biuro Statystyczne (ABS) krajowy wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI) w trzecim kwartale 2023 r. wyniesie 1,2% w porównaniu ze wzrostem o 0,8% odnotowanym w drugim kwartale . Konsensus rynkowy zakładał wzrost w raportowanym okresie o 1,1%.

11) Działalność fabryk w Japonii spadła piąty miesiąc z rzędu, a wskaźnik menedżerów zakupów w sektorze produkcyjnym (PMI) utrzymał się na poziomie 48,5, co wskazuje na utrzymujący się od czerwca okres poniżej progu wzrostu wynoszącego 50,0. Japoński wskaźnik PMI dla usług spadł do najniższego w tym roku wskaźnika wzrostu na poziomie 51,1, w porównaniu z 53,8 w poprzednim miesiącu.

12) Indeks zbieżnych wskaźników ekonomicznych w Japonii, który obejmuje szereg danych, takich jak produkcja fabryczna, zatrudnienie i sprzedaż detaliczna, wzrósł w sierpniu 2023 r. do 14,3 z ostatecznych 114,2 w lipcu, co było najniższym odczytem od czterech miesięcy .

13) Bank Rosji podniósł w piątek stopy procentowe o 200 punktów bazowych, do 15%, podnosząc koszty finansowania zewnętrznego już czwarte z rzędu w odpowiedzi na słaby rubel, uporczywą inflację i rosnące wydatki budżetowe.