Obawy inwestorów o kondycję sektora finansowego zaczynają
słabnąć, o czym przekonują analitycy. „Zaczynamy
dostrzegać pewną stabilizację, istnieje przekonanie, że w jakiś sposób kryzys
bankowy jest już za nami” – powiedział Mike Hewson, analityk z CMC Markets. Z kolei Krzysztof Kolany w swoim artykule „Skąd
się wziął kryzys bankowy w USA” wytłumaczył, jak doszło do marcowego chaosu
w sektorze.  

Ten tydzień mija na próbie odbicie po zeszłotygodniowych
spadkach wywołanych, głównie obawami o kondycję branży bankowej. Poprzednie dni
upłynęły na wzrostach przy pustym kalendarzu makro, ale to końcówka tygodnia obfituje w publikację ważnych danych
ekonomicznych, istotnych z rynkowego punktu widzenia.

WIG20 zyskał 3,15 proc. i był to najsilniejszy wzrost w czwartek
wśród głównych europejskich benchmarków. WIG zyskał 2,59 proc., z kolei mWIG40
wzrósł 2,11 proc., a sWIG80 o 0,07 proc. Obroty przekroczyły 1,2 mld zł, z czego 1,08 mld zł dotyczyło spółek z WIG20.

W czwartek światowe indeksy kierowały się dalej na północ, w
ciągu dnia wspierane wspomnianymi danymi. W Europie odczyty inflacyjne pokazały dezinflację w Niemczech
czy Hiszpanii.
W USA pokazano dane o annualizowanym PKB w IV kw. (druga rewizja, 2,6 proc.),
PCE Core wyniósł w tym czasie 4,4 proc., a nieco wyższa od prognoz okazała się tygodniowa
liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych.

W efekcie danych o inflacji umocniło się euro do dolara, na czym korzystał polski złoty. Zyskał on ponad 0,8 proc. do amerykańskiej waluty. Chociaż po środowych komentarzach Powella, który miał sugerować, że Fed przygotowany jest na jeszcze jedną podwyżkę stóp o 25 pb, to miks danych makro osłabił dolara, co wpierało ceny surowców,
a te z kolei przełożyły się na wzrosty kursów branżowych spółek na GPW. Gwiazdami sesji okazały się kursy Allegro, rosnący po wynikach finansowych i Bumechu. 

„W czwartek poznaliśmy wstępne dane o inflacji z
Hiszpanii oraz Niemiec, i w jednym i drugim przypadku inflacja cofnęła się,
choć w Niemczech nie aż tak bardzo, jak rynek wcześniej oczekiwał. Widzimy
zatem procesy dezinflacyjne, które w Europie się pogłębiają, a do tego dochodzi
uspokojenie nastrojów w sektorze bankowym” – powiedział PAP Biznes Daniel
Kostecki, główny analityk CMC Markets.

„W Stanach Zjednoczonych nastroje są bardzo dobre, a
inwestorzy zaczęli sądzić, że przypadek upadłości kilku banków jest
odosobniony. Oceniają oni, że przypadek SVB już się nie powtórzy, gdyż były to
jednorazowe błędy w zarządzaniu płynnością, co będzie trudne do powtórzenia w
innych bankach. Poprawę nastrojów w Stanach Zjednoczonych potwierdzają
tamtejsze szerokie indeksy (…) ” – dodał.

W WIG20 najwięcej uwagi skupiał kurs Allegro (13,98 proc.),
przy największych obrotach (280,6 mln zł). Przed rozpoczęciem czwartkowej sesji Allegro
opublikowało wyniki za IV kw. ’22, które w jego polskiej części w zakresie
EBITDA i przychodów były wyraźnie wyższe. Jak poinformował w wywiadzie dla PAP
Biznes dyrektor finansowy Jon
Eastick, Allegro ocenia swoje prognozy na I kwartał 2023 roku jako
optymistyczne na tle trudnego otoczenia makro i malejącego popytu.

Poza tym również po
wynikach wzrósł kurs PZU (6,77 proc.), który zamierza wypłacić dywidendę z ubiegłorocznych zysków.

Mocny był kurs PGE (6,57 proc.), która
wczoraj poinformowała o zgodzie UOKiK na spółkę celową do przygotowań budowy
elektrowni atomowej. Jednak wzrosty zaliczył cały sektor energetyczny
łącznie z notowanymi w mWIG40 Eneą (7,59 proc.), Tauronem (6,36 proc.) i ZEPAK-iem
(1,75 proc.). Tauron
pokazał wyniki zgodne z szacunkami.

Wraz z rosnącymi cenami miedzi wyżej był kurs KGHM-u (4,01 proc.), a wsparciem była też rekomendacja analityk Erste Group, który podniósł zalecenie
do „kupuj” z „trzymaj”, wyznaczając cenę docelową akcji
spółki na 151,7 zł.

Wyraźnie zdrożały akcje PKN Orlen (2,64 proc.), a cytowany
przez PAP Daniel Kostecki napisał, że „na rynku ropy naftowej mamy odbicie, a
wsparcia z okolic 65 USD/baryłkę wydają się być solidne. Nie można wykluczyć,
że cena ropy będzie zatem zwyżkować do okolic górnego ograniczenia
średnioterminowej konsolidacji (okolice 80 USD za baryłkę dla WTI – PAP), a to
mogłoby wspierać akcje PKN Orlen. W takim przypadku kurs PKN mógłby powrócić w
okolice 62-63 zł, co byłoby pozytywne dla WIG20”

Dalej po zielonej stronie rynku były największe banki z PKO
BP (2,71 proc.) i mBankiem (2,34 proc.) na czele, wobec których Kostecki skomentował,
że zaczęły łapać „wiatr w żagle”, a kwestie WIBOR-u w umowach kredytowych
raczej nie będą już negowane. Sądy oddalają 95 proc. wniosków o zabezpieczenia
roszczenia kredytobiorców w sporze o kredyt oparty o wskaźnik WIBOR–
poinformował wiceprezes Związku Banków Polskich, Tadeusz Białek.

W WIG20 na minusie były tylko kursy Dino i Kęt, ale oba spadły o mniej niż 1 proc.  

mWIG40 miał w czwartek swoją gwiazdę sesji, która skalą wzrostów
przebiła ten Allegro. Bumech zyskał 21,59 proc. przy ponad 12,5 mln zł obrotów, po
wywiadzie prezesa udzielonemu PAP. Spółka, która ma za sobą najlepszy rok w
historii, chce wypłacić dywidendę. Prezes
skłania się ku rekomendowaniu 4-8 zł dywidendy na akcję. Wskazuje jednak,
że sytuacja na rynku jest zmienna, nie jest też jasna kwestia tzw. podatku od
nadmiarowych zysków. Bumech liczy na podobne lub nieznacznie lepsze wyniki
finansowe niż w 2022 roku.

W tym segmencie mocne były wspomniane kursy spółek
energetycznych, ale dalej mocno rosły akcje Eurocashu (7,56 proc.), który poprawił swoje roczne maksima.

Na szerokim rynku wznowiono handel akcjami Atremu (18,18 proc.),
zawieszony
w czwartek po ponad 30-proc. wzroście po ogłoszeniu informacji o umowie z PKN Orlen.
Negatywnie wyróżnił się kurs DataWalk (-13,45 proc.), który jest najniżej od 3
lat. Kurs
spadł po wstępnych wynikach za 2022 r. i wypowiedziach prezesa o przyczynach słabego
wzrostu sprzedaży.  

Na NewConnect zadebiutowała spółka Frozen Way, wydawca
i producent gier z Grupy PlayWay. W pierwszym dniu notowań kurs wzrósł o 11,49 proc.