Wiadomości i analizy dotyczące złota (XAU/USD).

• Globalne banki centralne wykazały stałą chęć zwiększania zasobów złota
• Złoto pozostaje w trendzie spadkowym, ponieważ spadło z najwyższego poziomu w historii, a krótkoterminowy wzrost wydaje się być ograniczony
• Analiza zawarta w tym artykule wykorzystuje wzorce wykresów i klucz wsparcie i opór poziomy. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź naszą kompleksową ofertę biblioteka edukacyjna

Badanie World Gold Council wskazuje na zwiększenie zasobów złota

Coroczne badanie Światowej Rady Złota, które obejmowało odpowiedzi od 69 banków centralnych, przeprowadzono w okresie od lutego do kwietnia i wykazało, że 29% banków centralnych spodziewa się wzrostu własnych rezerw złota, co stanowi najwyższy odsetek od rozpoczęcia badania w 2018 r. pomimo stosunkowo wysokich cen złota .

Źródło: WGC 2024

Być może jednym z bardziej wymownych wniosków z corocznego badania Światowej Rady Złota jest szerokie oczekiwanie wśród banków centralnych, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy oczekuje się wzrostu wszystkich zasobów złota. 81% respondentów uważa, że ​​w nadchodzącym roku zasoby złota w światowych bankach centralnych wzrosną, co oznacza, że ​​obecne wysokie ceny mogą nie zniechęcić banków na długo.

Fed wskazał, że w tym roku prawdopodobnie nastąpi jedna obniżka stóp procentowych, a potencjalnie dwie, ponieważ wykres punktowy ujawnił, że decyzja pomiędzy dwoma przewidywanymi wynikami będzie wąska. Jednak według rynków pierwsza obniżka stóp procentowych ma nastąpić dopiero w IV kwartale, co oznacza, że ​​obecny spadek cen złota może okazać się mało pilny, chyba że napływające dane z USA ulegną pogorszeniu, co przyspieszy obniżkę stóp procentowych, co prawdopodobnie spowoduje wzrost cen złota jeszcze raz.

Złoto jest aktywem nieopłacalnym, co oznacza, że ​​inwestorzy postrzegają je bardziej przychylnie, gdy stopy procentowe spadają. Niższe stopy procentowe obniżają koszt alternatywny utrzymywania złota, a zatem czynią je bardziej atrakcyjnym.

Źródło: WGC 2024

Ceny złota niewiele zdradzają – zderzają się trendy krótko- i średnioterminowe

Ceny złota wzrosły od najniższego poziomu NFP na początku miesiąca, ale szersza tendencja spadkowa pozostaje niezmieniona. Ceny obniżyły się w nierówny sposób, ponieważ najwyższy w historii poziom 2450 dolarów po ujemnej rozbieżności wzrósł do poziomu, który wskazywał na okres niższych cen.

Trend spadkowy rozwinął się w wyniku serii niższych dołków i niższych szczytów – wyznaczając ostatnie minimum z piątku 7 czerwca (NFP). Od tego czasu ceny próbowały powrócić, przekraczając 2320 dolarów, ale brakowało im dynamiki, o czym świadczy zawężająca się tendencja. Jeśli niebieski 50 DMA utrzyma się jako opór, złoto może kontynuować średnioterminowy trend spadkowy i podążać w dół.

W ostatnim czasie złote sterowniki rozproszyły się. Ani w Europie Wschodniej, ani na Bliskim Wschodzie nie doszło do zauważalnej eskalacji, a dane z USA nie stworzyły sprzyjających warunków do obniżek stóp procentowych. Minusem jest to, że złote niedźwiedzie będą spoglądać na najniższy poziom wahań na poziomie 2287 i 2287 dolarów, co może stanowić punkt zwrotny w przypadku dłuższego ruchu w dół.

Złoto (XAU/USD) Wykres dzienny

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Odkryj siłę mentalności tłumu. Pobierz nasz bezpłatny przewodnik na temat nastrojów, aby dowiedzieć się, w jaki sposób zmiany w pozycjonowaniu złota mogą działać jako kluczowe wskaźniki nadchodzących ruchów cen.

— Napisane przez Richarda Snowa dla DailyFX.com

Skontaktuj się z Richardem i śledź go na Twitterze: @RichardSnowFX