Analiza złota (XAU/USD), srebra (XAG/USD):

• Złoto wycofuje się z nowego rekordu wszech czasów, gdy prelegenci Fed psują rajd
• Stanowisko „wyżej na dłużej” czołowych mówców Fed ogranicza zakłady dotyczące obniżek stóp procentowych
• Srebro wycofuje się z rocznego maksimum na początku tygodnia
• Handel na rynku złota wymaga dokładnego zrozumienia podstawowych czynników decydujących o wartości złota ceny jak popyt i podaż, a także skutki napięć geopolitycznych i wojny. Dowiedz się, jak handlować metalem bezpiecznej przystani, czytając nasz obszerny przewodnik:

Złoto wycofuje się z nowego rekordowego poziomu, gdy prelegenci Fed psują rajd

Złoto osiągnęło kolejny nowy kamień milowy, notowania powyżej poprzedniego rekordu wynoszącego 2431 dolarów, ale natychmiast wycofały się poniżej poprzedniego maksimum, gdy mówcy Fed ostrzegali, że obniżki stóp procentowych są jeszcze odległe.

Prezes Fed w Atlancie, Raphael Bostic, przywołał gorącą presję inflacyjną w I kwartale, powtarzając, że nadal jest trochę do zrobienia, ale ostatecznie widzi, że inflacja będzie nadal spadać do 2025 r. Gubernator Michael Barr przedstawił te same uwagi, podczas gdy gubernator Philip Jefferson skomentował, że niższa inflacja druk w kwietniu jest zachęcający. Podsumowując, ton odzwierciedlał preferencję utrzymania stóp procentowych na podwyższonym poziomie do czasu, gdy komisja będzie mogła z całą pewnością stwierdzić, że ogólny poziom cen wraca do poziomu docelowego.

Rynki wycofały się z pełnego wyceniania dwóch obniżek stóp procentowych w tym roku i przestawiły się z prawdopodobnej obniżki we wrześniu na obniżkę w listopadzie. Należy pamiętać, że Fed zwykle nie zmienia polityki podczas wyborów prezydenckich tak skutecznie, że FOMC będzie musiał przyjrzeć się wrześniowi i grudniu lub 2025 r.

Implikowane przez rynek obniżki stóp procentowych (w punktach bazowych) na pozostałe posiedzenia w 2024 r.

Źródło: Refinitiv, oprac Richarda Snowa

Mniejsza szansa na obniżki stóp procentowych zwykle wspiera dolara, a niewielki ruch w górę dolara i rentowności powoduje, że metale szlachetne odchodzą od swoich dziennych maksimów. Wyższa rentowność sprawia, że ​​nieoprocentowany metal jest mniej atrakcyjny, a złoto może płynąć jak gówno. Złoto przeżywa jednak fenomenalną hossę i potrzebny byłby prawdziwy wzrost inflacji, aby w nadchodzących dniach i tygodniach można było zaobserwować ostrzejsze ruchy w dół.

Poziom Fib 161,8% przy 2360 USD wyznacza kolejny poziom wsparcia, po którym następuje górna linia trendu (poprzedni opór, teraz wsparcie) poprzedniego kanału.

Wykres dzienny złota

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Odkryj siłę mentalności tłumu. Pobierz nasz bezpłatny przewodnik na temat nastrojów, aby dowiedzieć się, w jaki sposób zmiany w pozycjonowaniu złota mogą działać jako kluczowe wskaźniki nadchodzących ruchów cen.

Srebro wycofuje się z rocznego maksimum na początku tygodnia

Z drugiej strony srebro wydaje się przynosić korzyści zarówno jako metal szlachetny, jak i metal przemysłowy. Srebro jest mniej znanym składnikiem transformacji czystej energii, stosowanym przede wszystkim w panelach słonecznych.

Na początku sesji cena srebra osiągnęła najwyższy poziom od 11 lat, ale w ciągu dnia nastąpiła korekta, a w chwili pisania tego tekstu notowania nie uległy zmianie. Bezpośredni poziom wsparcia pojawia się na psychologicznym poziomie 30 dolarów, który zbiega się ze szczytem wynurzania w latach 2020–2021, z którego wyznaczane są pomarańczowe poziomy Fibonacciego.

Srebrny wykres dzienny

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

— Napisane przez Richarda Snowa dla DailyFX.com

Skontaktuj się z Richardem i śledź go na Twitterze: @RichardSnowFX