Podgląd wyników za I kwartał: Infosys opublikuje swoje wyniki finansowe za kwartał kwiecień-czerwiec 2024 r. w czwartek 18 lipca 2024 r.

Umiarkowane oczekiwania sektora IT na I kwartał

Oczekiwania dotyczące wyników finansowych Infosys i innych firm z sektora IT pozostały stonowane. Ogólne oczekiwania są takie, że wzrost sektora usług informatycznych będzie umiarkowany w Q1FY25, głównie z powodu niższych wydatków uznaniowych, które są napędzane przez niepewność w otoczeniu makroekonomicznym. Nadchodzące wybory w USA również wpływają na krótkoterminowe perspektywy.

Wpływ tego samego był widoczny również w wynikach finansowych głównych firm IT, takich jak Tata Consultancy Services i HCL Technologies, które niedawno opublikowały swoje zyski. Niemniej jednak pewne niespodzianki w postaci lepszego wykonania, prowadzącego do lepszych niż oczekiwano wyników, wygranych transakcji i pozytywnych komentarzy kierownictwa, nieznacznie podniosły zaufanie na ulicy.

Czy wyniki Infosys za I kwartał okażą się lepsze od szacunków i poprawią nastroje, pozostaje kwestią otwartą.

Oczekiwania i szacunki Infosys na I kwartał

1. Przychód – Analitycy z Axis Securities przewidują, że Infosys odnotuje znaczny wzrost przychodów na poziomie 2,4% w ujęciu kwartał do kwartału, co będzie najwyższą wartością wśród spółek o dużej kapitalizacji.

2. Marginesy – Dodatkowo analitycy Axis spodziewają się również poprawy marż operacyjnych dzięki redukcji kosztów na miejscu. Analitycy z Motilal Oswal Financial Services również twierdzą, że marża Infosys może się poprawić (o 30 punktów bazowych), ponieważ zyski z programów kosztów i korzyści są równoważone przez wizy i inne sezonowe koszty (bez podwyżek płac).

3. Przewodnictwo– Ponadto zarząd Axis i MOFSL spodziewa się, że utrzyma prognozowany wzrost przychodów spółki w roku fiskalnym 2025 na poziomie od 1% do 3%.

Analitycy z Kotak Institutional Equities, którzy spodziewali się lepszego sekwencyjnego tempa wzrostu dla wielu spółek ze względu na siłę sezonu, przyspieszenie transakcji przejęcia kosztów w poprzednich kwartałach, a także ze względu na zmniejszającą się intensywność cięć w programach uznaniowych, zwłaszcza w sektorze usług finansowych, spodziewali się, że Infosys będzie liderem wzrostu wśród spółek z pierwszej ligi, ze wzrostem sekwencyjnym na poziomie 2,5%.

Choć analitycy Kotak również spodziewają się, że Infosys utrzyma prognozę wzrostu przychodów na rok fiskalny 2025 na poziomie 1–3%,

4. Wygrane transakcje– Analitycy z Kotak Institutional Equities spodziewają się, że Infosys wygra stosunkowo dużą transakcję, której łączna wartość kontraktu (TCV) wyniesie ponad 3 miliardy dolarów.

Klucz monitorowalny

Analitycy powinni przede wszystkim zwracać uwagę na łączną wartość kontraktu i jego potencjał, sytuację cenową, rotację pracowników oraz prognozy wzrostu/marż/DSO.

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje są poglądami i rekomendacjami poszczególnych analityków lub firm maklerskich, a nie Mint. Zalecamy inwestorom, aby przed podjęciem decyzji inwestycyjnych skonsultowali się z certyfikowanymi ekspertami