Wysokie stałe oprocentowanie depozytów: Jeśli preferujesz lokaty stałe, spotkanie RBI dotyczące polityki pieniężnej ma dla Ciebie dobrą wiadomość. Gubernator RBI Shaktikanta Das ogłosił, że RPP zdecydowała się utrzymać stopa repo na niezmienionym poziomie 6,5%. Oznacza to, że wyższy stopy procentowe oferowane przez banki na FD raczej nie spadną w najbliższym czasie.
Ostatni raz RBI podniósł stopę repo w lutym 2023 r. z 6,25% do 6,5%. Ten ogólny wzrost o 2,5% od rozpoczęcia cyklu podwyżek stóp repo w maju 2022 r. wywarł wpływ na depozyt stały stóp procentowych do najwyższego poziomu od 4–5 lat. Ponieważ stopa repo pozostaje obecnie niezmieniona, deponenci mogą przez dłuższy czas nadal korzystać z wysokich stóp procentowych FD.
Ale jak długo ten okres będzie trwał? Czy w tym cyklu stóp szansa dla deponentów na zablokowanie instrumentów FD o wyższych stopach procentowych na dłuższe okresy wkrótce się skończy?
CZYTAJ TAKŻE | Polityka pieniężna RBI: Dlaczego Shaktikanta Das powiedział, że „słoń wyszedł na spacer”

Kiedy RBI obniży stopy procentowe?

Wydaje się mało prawdopodobne, aby w najbliższej przyszłości doszło do podwyżek stóp procentowych. Cykl podwyżek stóp procentowych dobiega końca i kwestią czasu jest, kiedy stopy procentowe zaczną się obniżać. Utrzymująca się inflacja może jednak opóźnić decyzję o obniżce stóp procentowych.
Shraddha Umarji, Economist-Institutional Research w Prabhudas Lilladher, została zacytowana przez ET: „W tej chwili inflacja cen żywności jest wysoka, więc największym ryzykiem w przyszłości będzie monsun. IMD prognozuje normalny monsun w tym roku, więc terminowy siew kharif może obniżyć inflację żywności. Do tego czasu RBI raczej nie obniży stóp procentowych”,
Silny wzrost gospodarczy, pomimo utrzymującej się inflacji, będzie powodem dla RBI do odroczenia obniżek stóp procentowych. Baijal wyjaśnia, że ​​gospodarka wykazała silny wzrost, co widać po lepszym od oczekiwanego wzroście PKB w trzecim kwartale roku budżetowego 24. Ten silny wzrost prawdopodobnie zapewni RBI wystarczające wsparcie w utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie w nadchodzących miesiącach.
Prawdopodobieństwo obniżki stóp wydaje się być widoczne za co najmniej 3-6 miesięcy. Według raportu badawczego zatytułowanego „Recap 2024. Crystal Gaze 2025” przygotowanego przez Pantomath Financial Services Group, RBI może potencjalnie rozważyć obniżki stóp procentowych w drugiej połowie roku budżetowego 2025, w zależności od ogólnej inflacji i stanowiska światowych banków centralnych w zakresie polityki pieniężnej.
Umarji sugeruje, że RBI będzie monitorował działania banków centralnych, takich jak Fed i EBC, w zakresie stóp procentowych. Dlatego jest mało prawdopodobne, aby obniżki stóp nastąpiły przed październikiem. Istnieje jednak możliwość, że do czerwca lub sierpnia RBI zmieni swoje nastawienie na „neutralne”.
CZYTAJ TAKŻE | Nowe zasady UPI dotyczące dostępu do instrumentów przedpłaconych: teraz przesyłaj pieniądze ze swojego portfela przedpłaconego za pomocą aplikacji innych firm

Co powinni teraz zrobić inwestorzy FD?

Choć istnieje możliwość, że niektóre banki podwyższą stawki FD, znaczna podwyżka wydaje się mało prawdopodobna. Spadek stawek jest nieunikniony; niepewność polega na tym, czy nastąpi to w ciągu najbliższych 3 miesięcy, czy później. Tym samym obecne stopy procentowe FD zbliżają się do niedawnego szczytu trwającego cyklu podwyżek stóp.
Adhil Shetty, dyrektor generalny Bankbazaar.com wyjaśnia, że ​​stopy procentowe FD, na które wpływają takie czynniki, jak polityka RBI, takie jak stopa repo, zwykle pozostają niezmienne, gdy stopa repo się nie zmienia. Ta stabilność pomaga inwestorom FD, zwłaszcza emerytom i inwestorom konserwatywnym, którzy cenią stały dochód i ochronę kapitału.
Może to być Twoja ostatnia szansa na zainwestowanie depozytów FD przy obecnych wysokich stopach procentowych. Jeśli nie lubisz ryzyka, rozważ złożenie depozytu w małych bankach finansowych, ponieważ wiele z nich oferuje atrakcyjne stawki, takie jak 9% dla zwykłych obywateli i 9,5% dla seniorów. Należy jednak zachować ostrożność, aby nie inwestować nadmiernie w FD w małych bankach finansowych. Wskazane jest ograniczenie ekspozycji w ramach limitu ubezpieczenia wynoszącego 5 lakh Rs.
W przypadku większych depozytów rozważ skorzystanie z różnych typów kont, aby zakwalifikować się do zabezpieczenia w wysokości 5 lakh Rs oddzielnie na każdym koncie.
Kiedy stopy FD zaczną spadać, będzie to miało wpływ w pierwszej kolejności na krótko- i średnioterminowe stopy procentowe. Jeśli dysponujesz nadwyżką środków na najbliższe 2-3 lata, rozważ rezerwację FD już teraz lub w ciągu najbliższych 2-3 miesięcy.
Wpływ na długoterminowe stopy FD będzie wolniejszy i mniej znaczący. W związku z tym możesz mieć dłuższy okres na zabezpieczenie długoterminowej umowy FD przy obecnych wyższych stawkach. Zbyt długie oczekiwanie zwiększa jednak ryzyko spadku stóp.