Analiza złota i srebra

• Złoto rozpoczyna tydzień ze słabym skutkiem, a głównym celem jest wskaźnik CPI w USA
• Srebro respektuje strefę oporu przed CPI w USA
• Handel na rynku złota wymaga dokładnego zrozumienia podstawowych czynników determinujących ceny złota, takich jak popyt i podaż, a także skutków napięć geopolitycznych i wojen. Dowiedz się, jak handlować metalem bezpiecznej przystani, czytając nasz obszerny przewodnik:

Zmienność złota mierzona indeksem zmienności złota (GVZ) wzrosła przed ostatnim weekendem, ale na początku tygodnia spadła. Można argumentować, że rynki wyceniały z pewną ostrożnością, gdy Siły Obronne Izraela wkroczyły do ​​Rafah, co doprowadziło do późnej oferty zakupu metali szlachetnych.

30-dniowa zmienność implikowana wykazała wyższy wzrost i nadal pozostaje stosunkowo podwyższona. Obecne poziomy jednak w pewnym stopniu odbiegają od paniki, która wybuchła, gdy w marcu 2023 r. amerykańskie banki regionalne popadły w kłopoty.

Wykres zmienności złota (GVZ).

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Złoto rozpoczyna tydzień ze stratą, a głównym celem jest CPI w USA

Złoto odnotowało zauważalny spadek w pierwszym dniu handlowym tygodnia – co nie jest wcale zaskakujące, biorąc pod uwagę, że inflacja CPI w USA ma zostać opublikowana w środę, a wystąpienie Jerome’a ​​Powella we wtorek. Wydaje się, że metal szlachetny znalazł się na linii trendu, po czym spadł pod koniec ubiegłego tygodnia i kontynuował tę tendencję w poniedziałek.

Od niedawnego najwyższego poziomu w historii cena złota w dużej mierze spadła, gdy inwestorzy i inwestorzy rozważali swoje kolejne ruchy. Dane z USA uległy osłabieniu, zwłaszcza z rynku pracy, ponieważ NFP nie podał szacunków, a liczba nowych wniosków o zatrudnienie w zeszłym tygodniu była znacznie wyższa niż poprzednie dane. Daje to bardziej gołębi pogląd na dolara, gdyż potencjał wzrostu wydaje się ograniczony w przypadku obniżenia inflacji w kwietniu. Niższy dolar zwykle wspiera ceny złota, ale złoto rosło i spadało zgodnie z kursem dolara – w przeciwieństwie do zwykłej odwrotnej zależności obserwowanej między nimi.

Jeśli niedźwiedzie obniżą ceny złota od tego momentu, natychmiastowy poziom wsparcia będzie wynosił 2319,50 USD, po którym nastąpi najniższy poziom na poziomie 2277 USD. Cele wzrostowe pojawiają się w strefie oporu wokół 2360 dolarów i oporze linii trendu.

Złoto (XAU/USD) Wykres dzienny

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Srebro respektuje strefę oporu przed amerykańskim CPI

Srebro, podobnie jak złoto, odnotowało długoterminowy wzrostowy ruch i również nie udało mu się ponownie przetestować niedawnego szczytu. Cena 28,40 dolarów okazała się wyzwaniem dla najnowszego wzrostowego wzrostu, gdy akcja cenowa zbliżyła się do strefy pod koniec ubiegłego tygodnia, by ponownie spaść poniżej niej. Strefa wyłoniła się w latach 2020-2021, gdzie na szerszym obszarze można było zaobserwować konsekwentną odmowę wyższych cen.

Kolejny poziom znaczenia dla spadków pojawia się przy zniesieniu Fibonacciego na poziomie 78,6% (27,41 USD), po którym następuje najniższy poziom na poziomie 26,00 USD. Wydaje się, że wskaźnik RSI również zaokrąglił się i na razie zmierza w dół. Cele wzrostowe wymagałyby nowego katalizatora, a inflacja w USA może pomóc w ich osiągnięciu, jednak wstępne szacunki zakładają, że w kwietniu presja kosztowa wykaże dalsze oznaki osłabienia, co może zaważyć na metalu szlachetnym. Opór utrzymuje się na poziomie 28,40 USD, a najwyższy w historii poziom 29,80 USD wymaga znacznego wpływu, aby osiągnąć znaczący poziom.

Wykres dzienny srebra (XAG/USD).

Źródło: TradingView, opracowanie: Richarda Snowa

Jeśli zastanawiają Cię straty w handlu, dlaczego nie zrobić kroku we właściwym kierunku? Pobierz nasz przewodnik „Cechy traderów odnoszących sukcesy” i zdobądź cenne informacje, aby uniknąć typowych pułapek, które mogą prowadzić do kosztownych błędów.

— Napisane przez Richarda Snowa dla DailyFX.com

Skontaktuj się z Richardem i śledź go na Twitterze: @RichardSnowFX