Najnowszy artykuł: Złoto rośnie z powodu obaw geopolitycznych i zakładów na obniżkę stóp procentowych przez Fed

• Kombinacja kilku czynników pomaga cenie złota zyskiwać na wartości trzeci dzień z rzędu.
• Wsparciem dla tej tendencji są ryzyka geopolityczne i obstawianie obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, choć pozytywny ton ryzyka może ograniczyć wzrosty.
• Handlowcy wolą również poczekać na publikację najważniejszych danych o inflacji w USA w tym tygodniu.

Cena złota (XAU/USD) przyciąga kupujących trzeci dzień z rzędu w poniedziałek i wspina się do najwyższego poziomu od tygodnia, w okolicach 2439-2440 USD w początkowej części sesji europejskiej. Stałe ryzyko geopolityczne wynikające z trwających konfliktów na Bliskim Wschodzie okazuje się kluczowym czynnikiem korzystnym dla bezpiecznego metalu szlachetnego. Oprócz tego rosnące zakłady na większe obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed) dodatkowo działają jako wiatr w żagle dla niedochodowego surowca.

To powiedziawszy, pozytywny ton ryzyka może powstrzymać traderów przed obstawianiem agresywnych zakładów byczych wokół ceny złota. Traderzy mogą również woleć poczekać na publikację najnowszych danych o inflacji w USA w tym tygodniu – indeksu cen producenta (PPI) i indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) odpowiednio we wtorek i środę. Stąd też rozsądnie będzie poczekać na pewne zakupy następcze przed pozycjonowaniem się na przedłużenie niedawnego odbicia od wsparcia 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA).

Codzienny przegląd sytuacji na rynku: Cena złota jest wspierana przez rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie

• Siły Obronne Izraela (IDF) przechwyciły w poniedziałek wczesnym rankiem około 30 pocisków, które zidentyfikowano jako przelatujące z Libanu do północnego Izraela.
• Izraelskie Siły Powietrzne i Dyrekcja Wywiadu Wojskowego zostały postawione w stan najwyższej gotowości w związku z obserwacjami w zachodnim Iranie, sugerującymi nieuchronny atak.
• Przywódcy Hamasu zwrócili się do mediatorów negocjacji o zawieszeniu broni z Izraelem, aby przedstawili plan oparty na poprzednich rozmowach, zamiast angażować się w nowe.
• Stany Zjednoczone wzmacniają swoje możliwości działania na Bliskim Wschodzie, wysyłając w ten region dodatkowy okręt podwodny z pociskami kierowanymi, w obliczu eskalacji napięć regionalnych.
• Wydarzenia te zwiększają ryzyko poważniejszego konfliktu w regionie i wzmacniają bezpieczną cenę złota w obliczu gołębich oczekiwań Rezerwy Federalnej.
• Uczestnicy rynku w pełni uwzględnili w cenach obniżkę stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu politycznym i widzą równe szanse na większą obniżkę stóp o 50 punktów bazowych.
• Michelle Bowman, prezes Rezerwy Federalnej USA, powiedziała w niedzielę, że bank centralny może nie być gotowy na obniżkę stóp procentowych we wrześniu ze względu na ryzyko wzrostu inflacji i utrzymującą się dobrą sytuację na rynku pracy.
• Nie pomaga to jednak dolarowi amerykańskiemu w przyciągnięciu znaczących nabywców ani nie daje żadnego impulsu temu bezwartościowemu żółtemu metalowi na początku nowego tygodnia handlowego.
• Tymczasem inwestorzy nastawieni na wzrosty wolą poczekać z założonymi rękami i z niecierpliwością oczekiwać na publikację najnowszych danych o inflacji w USA w tym tygodniu, zanim zajmą pozycje umożliwiające dalsze zyski.
• We wtorek i środę zostaną opublikowane odpowiednio indeks cen producenta (PPI) i indeks cen konsumpcyjnych (CPI), a w czwartek sprzedaż detaliczna w USA.
• Może to zadecydować o przyszłych decyzjach Fed, które – wraz z rozwojem sytuacji geopolitycznej – powinny nadać nowy impuls kierunkowy parze XAU/USD.

Perspektywy techniczne: cena złota musi przekroczyć barierę 2448-2450 USD, aby byki odzyskały kontrolę

Z technicznego punktu widzenia, ostatnie odbicie od 50-dniowego wsparcia Simple Moving Average (SMA) sprzyja byczym traderom. Co więcej, oscylatory na wykresie dziennym utrzymują się na terytorium dodatnim. To powiedziawszy, brak silnego follow-through uzasadnia pewną ostrożność przed pozycjonowaniem się na jakikolwiek znaczący ruch aprecjacyjny. W międzyczasie, każdy kolejny ruch w górę najprawdopodobniej napotka pewien opór w okolicach 2448-2450 USD. Pewne kupowanie follow-through powinno utorować drogę do ruchu w kierunku zakwestionowania wszech czasów szczytu w pobliżu obszaru 2483-2484 USD osiągniętego w lipcu. Następnie następuje psychologiczny poziom 2500 USD, który, jeśli zostanie zdecydowanie przekroczony, przygotuje grunt pod dalszy ruch aprecjacyjny w krótkim terminie.

Z drugiej strony, poziomy punkt oporu 2412-2410 USD wydaje się teraz chronić przed natychmiastowym spadkiem przed okrągłą wartością 2400 USD. Każdy dalszy spadek może nadal przyciągać kupujących w dołkach i pozostać pod kontrolą w pobliżu 50-dniowego wsparcia SMA, obecnie ustalonego w pobliżu obszaru 2373-2372 USD. Ten ostatni powinien działać jako kluczowy punkt zwrotny, poniżej którego cena złota mogłaby spaść do najniższego poziomu pod koniec lipca, w okolice obszaru 2353-2352 USD, który obecnie pokrywa się ze 100-dniowym wsparciem SMA. Przekonujące przełamanie poniżej zmieni krótkoterminowe nastawienie na korzyść niedźwiedzich traderów i skłoni do agresywnej sprzedaży technicznej.