• Cena złota przyciągnęła we wtorek nowych nabywców i osiągnęła nowy, najwyższy poziom wszech czasów.
• Zakłady na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną pociągają USD do najniższego poziomu od wielu miesięcy i sprzyjają parze XAU/USD.
• Ryzyko geopolityczne jest dodatkowym wsparciem, gdyż inwestorzy czekają na kolejne sygnały o obniżkach stóp procentowych ze strony Rezerwy Federalnej.

Cena złota (XAU/USD) wybija się z konsolidacyjnego ruchu cenowego i skacze do nowego rekordowego poziomu, około 2522-2523 USD w pierwszej połowie sesji europejskiej we wtorek. Nastawienie na sprzedaż dolara amerykańskiego (USD) pozostaje niesłabnące trzeci dzień z rzędu pośród rosnącej akceptacji, że Rezerwa Federalna (Fed) rozpocznie cykl obniżek stóp procentowych we wrześniu. To z kolei jest postrzegane jako kluczowy czynnik napędzający przepływy w kierunku niedochodowego żółtego metalu.

Ponadto inwestorzy nadal obawiają się ryzyka dalszej eskalacji napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie i przedłużającej się wojny rosyjsko-ukraińskiej. Jest to postrzegane jako kolejny czynnik działający jako wiatr w żagle dla bezpiecznej ceny złota. Mimo to optymistyczny nastrój rynkowy może utrzymać XAU/USD w ryzach. Byki mogą również woleć poczekać na więcej wskazówek dotyczących ścieżki polityki Fed, zanim zajmą pozycję na przedłużenie niedawnego, dobrze ugruntowanego trendu wzrostowego.

Codzienny przegląd czynników rynkowych: Cena złota korzysta z gołębiego nastawienia do sprzedaży USD, inspirowanego przez Fed

• Cena złota osiągnęła we wtorek nowy rekordowy poziom pośród zakładów na rychłe rozpoczęcie cyklu łagodzenia polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną we wrześniu, co spowodowało spadek dolara amerykańskiego do najniższego poziomu od stycznia.
• Tymczasem narzędzie FedWatch firmy CME Group wskazuje na większe prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe na posiedzeniu we wrześniu i obniży koszty pożyczek o ponad 200 punktów bazowych do końca 2025 r.
• Prezes Rezerwy Federalnej w Minneapolis, Neel Kashkari, powiedział w poniedziałek, że debata na temat potencjalnego obniżenia stóp procentowych we wrześniu jest właściwa, ponieważ bilans ryzyka przesunął się bardziej w stronę rynku pracy.
• Prezes Rezerwy Federalnej w Chicago Austan Goolsbee powiedział, że gospodarka USA nie wykazuje oznak przegrzania, więc przedstawiciele banku centralnego powinni uważać, aby nie utrzymywać restrykcyjnej polityki pieniężnej dłużej, niż jest to konieczne.
• Ponadto, Mary Daly, prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco, zbagatelizowała obawy dotyczące gwałtownego spowolnienia gospodarczego w USA, stwierdzając jednak, że amerykański bank centralny musi stopniowo obniżać koszty pożyczek.
• Uczestnicy rynku ograniczyli swoje nadzieje na bardziej agresywne łagodzenie polityki monetarnej przez Fed po tym, jak optymistyczny raport o sprzedaży detalicznej za lipiec, opublikowany w zeszłym tygodniu, złagodził obawy o możliwą recesję w największej gospodarce świata.
• W związku z tym protokoły z lipcowego posiedzenia FOMC, których publikacja planowana jest na środę, a także wystąpienie prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a ​​Powella w piątek będą traktowane jako wskazówki dotyczące możliwości większej obniżki stóp procentowych we wrześniu.
• Na froncie geopolitycznym sekretarz stanu USA Antony Blinken poinformował, że premier Izraela Benjamin Netanjahu przyjął propozycję rozwiązania kwestii nieporozumień blokujących porozumienie z Hamasem w sprawie uwolnienia zakładników.
• Oczekuje się, że negocjacje zostaną wznowione w tym tygodniu, co podsyci optymizm, iż zawieszenie broni zmniejszy napięcia na Bliskim Wschodzie i ryzyko wybuchu konfliktu w całym regionie, co jeszcze bardziej zwiększy apetyt inwestorów na ryzykowne aktywa.

Analiza techniczna: Cena złota wydaje się być gotowa do dalszego wzrostu, byki nie są jeszcze gotowe się poddać

Z technicznego punktu widzenia siła intraday powyżej poziomu 2510 USD może być postrzegana jako nowy impuls dla byczych traderów. Co więcej, oscylatory na wykresie dziennym utrzymują się na terytorium dodatnim i wciąż są daleko od strefy wykupienia, co sugeruje, że ścieżka najmniejszego oporu dla ceny złota nadal prowadzi w górę.

Tymczasem poziom psychologicla 2500 USD wydaje się teraz chronić przed natychmiastowym spadkiem przed poziomym punktem oporu 2472-2470 USD. Każdy dalszy spadek prawdopodobnie przyciągnie nowych nabywców i pozostanie ograniczony w pobliżu regionu 2448-2446 USD. Ten ostatni powinien działać jako kluczowy punkt zwrotny, który, jeśli zostanie zdecydowanie przełamany, powinien utorować drogę do głębszych strat. Cena złota może wówczas przyspieszyć korekcyjny spadek dalej poniżej poziomu 2400 USD, w kierunku 50-dniowego wsparcia prostej średniej kroczącej (SMA) w pobliżu obszaru 2392 USD.