Najnowszy artykuł: Złoto przedłuża płytkie wycofanie przed publikacją kluczowych danych

• Cena złota nieznacznie spadła w czwartek na skutek odbicia rentowności obligacji amerykańskich i umiarkowanego umocnienia dolara amerykańskiego.
• Zakłady na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną ograniczają próbę odbicia dolara amerykańskiego i pomagają ograniczyć spadek pary XAU/USD.
• Ryzyko geopolityczne również oferuje wsparcie dla bezpiecznego metalu i uzasadnia ostrożność inwestorów nastawionych na spadek cen.

Cena złota (XAU/USD) pozostaje w defensywie w czwartek, zmierzając do europejskiej sesji, choć utrzymuje się powyżej psychologicznej granicy 2500 USD i pozostaje w zasięgu uderzenia szczytu wszech czasów osiągniętego na początku tego tygodnia. Skromne odbicie dolara amerykańskiego (USD) od najniższego poziomu YTD ustalonego w środę, wspierane przez wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, jest postrzegane jako kluczowy czynnik podważający ten surowiec. Oprócz tego, podstawowy byczy ton na światowych rynkach akcji przyczynia się do łagodnie oferowanego tonu otaczającego bezpieczny metal szlachetny.

Spadek ceny złota pozostaje jednak złagodzony w obliczu rosnących zakładów na bardziej agresywną politykę łagodzenia przez Rezerwę Federalną (Fed). W rzeczywistości dane opublikowane w środę wykazały, że wzrost zatrudnienia w USA w ciągu ostatniego roku do marca był słabszy niż początkowo szacowano. Ponadto, protokół z lipcowego posiedzenia FOMC pokazał, że kilku urzędników skłaniało się ku natychmiastowej obniżce stóp. To, wraz z ryzykiem geopolitycznym, nadal zapewnia pewne wsparcie dla XAU/USD i wymaga pewnej ostrożności przed pozycjonowaniem się na jakikolwiek znaczący spadek korekcyjny.

Traderzy mogą również woleć poczekać na przemówienie prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a ​​Powella na sympozjum w Jackson Hole w piątek, zanim postawią nowe zakłady kierunkowe. W międzyczasie czwartkowy kalendarz ekonomiczny USA – zawierający publikację zwykłych danych Weekly Initial Jobless Claims and Existing Home Sales – może przynieść krótkoterminowe okazje handlowe wokół ceny złota w dalszej części sesji północnoamerykańskiej.

Codzienny przegląd sytuacji na rynku: Cena złota nadal korzysta ze wsparcia gołębich oczekiwań Fed

• W środę dolar amerykański zanurkował, osiągając nowe najniższe notowania od początku roku w reakcji na dane wskazujące, że rynek pracy nie jest tak silny, jak szacowano, co pomogło cenie złota w odwróceniu dziennego spadku do poziomu poniżej 2500 dolarów.
• Wstępny coroczny przegląd danych dotyczących zatrudnienia, opublikowanych przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy, wykazał, że amerykańscy pracodawcy utworzyli o 818 000 mniej miejsc pracy, niż zgłoszono w ciągu całego roku, do marca.
• Co więcej, protokoły ze spotkania FOMC w dniach 30-31 lipca ujawniły, że zdecydowana większość urzędników poparła obniżkę stóp procentowych we wrześniu, podczas gdy niektórzy decydenci opowiadali się za natychmiastowym działaniem.
• Rynki wyceniają obecnie 38-procentowe prawdopodobieństwo obniżki stóp o 50 punktów bazowych w przyszłym miesiącu (w porównaniu z 29% dzień wcześniej), a także łagodzenie polityki pieniężnej o około 100 punktów bazowych do końca tego roku, co wzmocni nierentowny metal.
• Tymczasem porozumienie o zawieszeniu broni między Izraelem a Hamasem wciąż wydaje się nieuchwytne, co sprawia, że ​​ryzyko szerszego konfliktu na Bliskim Wschodzie pozostaje niepewne i może okazać się kolejnym czynnikiem wspierającym XAU/USD.
• Handlowcy z niecierpliwością oczekują teraz na amerykańskie dane ekonomiczne – obejmujące publikację cotygodniowych danych o liczbie nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz o sprzedaży istniejących domów – w celu znalezienia krótkoterminowych okazji w dalszej części sesji północnoamerykańskiej.
• Uwaga rynku będzie jednak nadal skupiona na piątkowym przemówieniu prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a ​​Powella, który ma na celu sprawdzenie, czy znacznie słabszy od oczekiwanego wzrost zatrudnienia w USA stanowi podstawę do przeprowadzenia większej obniżki stóp procentowych we wrześniu.

Analiza techniczna: Cena złota utrzymuje się blisko szczytu wszech czasów, byki nie są jeszcze gotowe się poddać

Z perspektywy technicznej, ruch cenowy w zakresie obserwowany od początku tego tygodnia można by zakwalifikować jako fazę konsolidacji byczej przed kolejnym etapem wzrostowym. Co więcej, oscylatory na wykresie dziennym utrzymują się na terytorium dodatnim i wciąż są daleko od strefy wykupienia, co potwierdza krótkoterminową konstruktywną perspektywę. Stąd powrót do ponownego przetestowania szczytu wszech czasów, w okolicach 2531-2532 USD osiągniętego we wtorek, wydaje się wyraźną możliwością. Pewne dalsze zakupy zostaną ponownie uznane za nowy impuls dla byków i utorują drogę do przedłużenia ostatniego, dobrze ugruntowanego trendu wzrostowego.

Z drugiej strony, jakiekolwiek znaczące wycofanie może nadal przyciągać kupujących w okolice okrągłej liczby 2500 USD. Powinno to pomóc w spadku ceny złota w pobliżu oporu potrójnego szczytu 2480 USD. Przekonujące przebicie poniżej tego ostatniego może skłonić do sprzedaży technicznej i przeciągnąć XAU/USD w kierunku poziomego wsparcia 2455-2453 USD w drodze do regionu 2430 USD. Korekta może się rozszerzyć dalej w kierunku 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA), obecnie ustalonej w pobliżu poziomu 2400 USD.