Jeśli chcemy znaleźć akcje, które mogą się rozmnażać w długim okresie, jakie są podstawowe trendy, na które powinniśmy zwrócić uwagę? Idealnie byłoby, gdyby firma wykazywała dwa trendy; po pierwsze rosnąca powrót od zaangażowanego kapitału (ROCE), a po drugie, rosnący kwota zaangażowanego kapitału. Jeśli to widzisz, zazwyczaj oznacza to, że jest to firma o świetnym modelu biznesowym i wielu opłacalnych możliwościach reinwestycji. Mając to na uwadze, zauważyliśmy pewne obiecujące trendy w Fulgent Genetyka (NASDAQ:FLGT), więc spójrzmy nieco głębiej.

Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE): co to jest?

Dla tych, którzy nie są pewni, czym jest ROCE, mierzy on wysokość zysków przed opodatkowaniem, jakie firma może wygenerować z kapitału zaangażowanego w swoją działalność. Analitycy używają tego wzoru do obliczenia go dla Fulgent Genetics:

Zwrot z zaangażowanego kapitału = zarobki przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) ÷ (aktywa ogółem – zobowiązania krótkoterminowe)

0,15 = 191 mln USD ÷ (1,4 mld USD – 88 mln USD) (Na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy do grudnia 2022 r.).

Dlatego, Fulgent Genetics ma ROCE na poziomie 15%. W wartościach bezwzględnych jest to zadowalający zwrot, ale w porównaniu ze średnią branży Healthcare wynoszącą 9,4% jest znacznie lepszy.

Zobacz naszą najnowszą analizę dla Fulgent Genetics

Powyżej możesz zobaczyć, jak obecny ROCE dla Fulgent Genetics porównuje się z wcześniejszymi zwrotami z kapitału, ale z przeszłości można powiedzieć tylko tyle. Jeśli jesteś zainteresowany, możesz zobaczyć prognozy analityków w naszym bezpłatny raport na temat prognoz analityków dla firmy.

Co mówi nam trend ROCE dla Fulgent Genetics?

Firma Fulgent Genetics niedawno osiągnęła rentowność, więc wydaje się, że ich wcześniejsze inwestycje się opłaciły. Firma pięć lat temu przynosiła straty, ale teraz zarabia 15%, co jest widokiem dla bolących oczu. I nic dziwnego, podobnie jak większość firm próbujących wejść na czarny rynek, Fulgent Genetics wykorzystuje o 2295% więcej kapitału niż pięć lat temu. Podoba nam się ten trend, ponieważ mówi nam, że firma ma do dyspozycji opłacalne możliwości reinwestowania, a jeśli będzie się rozwijać, może to prowadzić do wyników wielu worków.

Kontynuacja historii

Dolna linia

Ku uciesze większości akcjonariuszy, Fulgent Genetics osiągnęła teraz rentowność. A ponieważ akcje notowały wyjątkowo dobre wyniki w ciągu ostatnich pięciu lat, inwestorzy uwzględniają te wzorce. Biorąc to pod uwagę, nadal uważamy, że obiecujące fundamenty oznaczają, że firma zasługuje na dalszą analizę due diligence.

Ostatnia uwaga, powinieneś dowiedzieć się o 2 znaki ostrzegawcze zauważyliśmy w Fulgent Genetics (w tym 1, którego nie można zignorować).

Dla tych, którzy lubią inwestować solidne firmy, Sprawdź to bezpłatny zestawienie spółek o solidnych bilansach i wysokich zwrotach z kapitału własnego.

Masz opinię na temat tego artykułu? Martwisz się treścią? Skontaktuj się z nami z nami bezpośrednio. Alternatywnie, wyślij e-mail do zespołu redakcyjnego (at) Simplywallst.com.

Ten artykuł autorstwa Simply Wall St ma charakter ogólny. Dostarczamy komentarzy opartych na danych historycznych i prognozach analityków wyłącznie przy użyciu bezstronnej metodologii, a nasze artykuły nie mają być poradami finansowymi. Nie stanowi on rekomendacji kupna lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani sytuacji finansowej. Naszym celem jest dostarczanie długoterminowych ukierunkowanych analiz opartych na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firm wrażliwych na ceny lub materiałów jakościowych. Simply Wall St nie zajmuje żadnej pozycji w żadnej z wymienionych akcji.

Dołącz do płatnej sesji badawczej użytkowników
Otrzymasz Karta podarunkowa Amazon o wartości 30 USD przez 1 godzinę swojego czasu, pomagając nam w tworzeniu lepszych narzędzi inwestycyjnych dla inwestorów indywidualnych, takich jak Ty. Podpisz tutaj