Źródło: TJ

Studia ogólne-3; Temat: Gospodarka indyjska i zagadnienia związane z planowaniem, mobilizacją zasobów, wzrostem, rozwojem i zatrudnieniem.

Dlaczego w Wiadomościach

• Indyjski sektor bankowy stoi obecnie przed poważnymi wyzwaniami, szczególnie w związku z rosnąca luka między depozytami bankowymi a wzrostem kredytów.
• Sytuacja ta doprowadziła do najgorszego kryzysu depozytów od dwóch dekad, któremu towarzyszył znaczący spadek depozytów na rachunkach bieżących i oszczędnościowych (CASA).
• Wydarzenia te budzą obawy o stabilność systemu bankowego i jego zdolność do wspierania wzrostu gospodarczego.

Tło

• Depozyty podstawowe, do których zaliczają się konta oszczędnościowe, depozyty terminowe i rachunki bieżące, tradycyjnie zapewniają bankom stabilne finansowanie.
• Depozyty te pozwoliły bankom na utrzymanie wysokich marż odsetkowych, głównie dzięki niskie koszty związane z takimi depozytami.
• Historycznie rzecz biorąc, gospodarstwa domowe oszczędzające w Indiach akceptowały ujemne realne zwroty, gdy odsetki od depozytów były niższe od stopy inflacji.
• W ciągu ostatnich 30 lat inflacja w Indiach wynosiła średnio około 6,6%, podczas gdy oszczędności przynosiły zazwyczaj od 3% do 5%.

Uderzenie

• Ryzyko stóp procentowych i presja na zyski:
  Malejące depozyty bazowe narażają banki na zwiększone ryzyko stóp procentowych i presja na rentownośćPonieważ banki tracą tanie depozyty, mogą być zmuszone oferować wyższe stopy procentowe, aby przyciągnąć nowe depozyty, co może zmniejszyć ich marże zysku.
• Ograniczona zdolność do finansowania inwestycji:
  Erozja złóż może osłabić zdolność banków do finansowania dochodowych inwestycji. Przy mniejszej liczbie depozytów banki mogą być zmuszone ograniczyć udzielanie pożyczek, co może spowolnić działalność gospodarczą zależną od finansowania bankowego.
• Ograniczenia dotyczące pożyczek na ostatniej mili:
  Spadek depozytów może również ograniczyć udzielanie pożyczek na ostatniej mili, zwłaszcza w sektorach mających kluczowe znaczenie dla wzrostu sprzyjającego włączeniu społecznemu, takich jak rolnictwo oraz małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP).
• Konkurencja i postęp technologiczny:
  Sektor bankowy zmaga się z rosnącą konkurencją ze strony firm technologii finansowych i innych niekonwencjonalnych podmiotów. Postęp technologiczny ułatwił oszczędzającym badanie alternatywnych opcji inwestycyjnychktóre często oferują wyższe zyski niż tradycyjne depozyty bankowe.
• Wyższe zwroty z innych klas aktywów:
  Coraz częściej oszczędzający zwracają uwagę na inne klasy aktywów, takie jak: rynki akcji, fundusze inwestycyjne i nieruchomości, które oferują potencjalnie wyższe zwroty w porównaniu do tradycyjnych depozytów bankowych. Ta zmiana przyczynia się do spadku depozytów bankowych.
• Wyzwania dla mniejszych banków:
  Mniejsze banki, które w większym stopniu polegają na depozytach, mogą stawić czoła większym wyzwaniom w tym otoczeniu. Mogą mieć trudności z przyciąganiem depozytów w obliczu konkurencji ze strony większych banków i instytucji finansowych niebędących bankami.

Ponowny wzrost depozytów

• Współczynnik CASA:
  Pomimo obaw, obecny wskaźnik CASA wynoszący 41% nie jest znacząco niższy od ubiegłorocznego, który wyniósł 43%. Sugeruje to, że sytuacja, choć trudna, może nie być tak tragiczna, jak niektórzy się obawiają.
• Ochładzanie rynków akcji:
  Jeśli rynki akcji ostygną, depozyty bankowe mogą znów stać się bardziej atrakcyjne. Może to doprowadzić do ponownego wzrostu depozytów, ponieważ oszczędzający szukają względnego bezpieczeństwa depozytów bankowych.

Depozyty na rachunkach bieżących i oszczędnościowych (CASA) w różnych krajach

• Polityka stóp procentowych Rezerwy Federalnej USA ma istotny wpływ na przepływ środków między depozytami typu CASA a innymi rachunkami przynoszącymi odsetki. Wyższe stopy procentowe powodują zazwyczaj odpływ środków z kont CASA w kierunku alternatyw o wyższym oprocentowaniu.
• Sektor bankowy w Wielkiej Brytanii odnotował zmiany w zakresie depozytów CASA ze względu na rozwój banków wyłącznie cyfrowych, oferujących wyższe stopy procentowe i bardziej elastyczne opcje oszczędzania. Konkurencja ta skłoniła tradycyjne banki do wprowadzania innowacji i udoskonalania swoich ofert.
• Mimo wysokiego wskaźnika CASA, niskie oprocentowanie depozytów w Japonii oznacza, że ​​depozyty te przynoszą bankom minimalne dochody, co wywiera presję na rentowność. Aby sprostać temu wyzwaniu, japońskie banki badają rynki międzynarodowe i inne źródła dochodu.
• W chińskim sektorze bankowym obserwuje się zmiany w trendach depozytów CASA ze względu na szybki rozwój technologii finansowych i platform płatności mobilnych, które zmniejszają zależność od tradycyjnych usług bankowych w codziennych transakcjach.

Programy rządowe

• Rząd Indii i Bank Rezerw Indii (RBI) wdrożyły różne programy mające na celu stawienie czoła wyzwaniom sektora bankowego.
• Obejmują one działania mające na celu dokapitalizowanie banków sektora publicznego, promowanie włączenia finansowego poprzez inicjatywy takie jak Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY) oraz udoskonalenie infrastruktury bankowości cyfrowej.
• Ponadto wprowadzenie systemów gwarantowania depozytów i środków wzmacniających ramy regulacyjne dla banków (NBFC) ma na celu poprawę ogólnej stabilności systemu finansowego.

Międzynarodowe najlepsze praktyki

• Rozwój głębszych i bardziej płynnych rynków obligacji:
  Kraje takie jak Stany Zjednoczone i Japonia rozwinęły głębokie i płynne rynki obligacji, które zapewniają bankom stabilne źródło finansowania i zmniejszają ich zależność od depozytów.
• Wspieranie innowacji finansowych:
  Innowacje finansowe, takie jak rozwój obligacji indeksowanych inflacją lub produktów powiązanych ze wskaźnikami wzrostu gospodarczego, mogą sprawić, że oszczędzanie za pośrednictwem banków stanie się bardziej atrakcyjne. Kraje takie jak Wielka Brytania i USA wdrożyły takie środki w celu zwiększenia atrakcyjności depozytów bankowych.
• Środki regulacyjne:
  Wdrożenie silnych środków regulacyjnych w celu zapewnienia stabilności banku w obliczu zmieniających się krajobrazów depozytowych jest kluczowe. Na przykład Unia Europejska wprowadziła rygorystyczne wymogi dotyczące adekwatności kapitałowej aby zapewnić stabilność banków nawet w przypadku wahań poziomu depozytów.

Droga naprzód

1. Zapewnij konkurencyjne alternatywy:
   Aby przyciągnąć depozyty, banki muszą oferować bardziej konkurencyjne alternatywy dla oszczędzających. Może to obejmować wyższe stopy procentowe depozytów, wprowadzenie nowych produktów depozytowych lub zapewnienie lepszej obsługi klienta.
2. Interwencja Rządu:
   Interwencja rządu, np. oferowanie ulg podatkowych od odsetek od depozytów bankowych, mogłaby zachęcić oszczędzających do powrotu do tradycyjnych produktów depozytowych.
3. Pogłębianie rynków obligacji:
   Decydenci powinni skupić się na pogłębianiu rynków obligacji, aby zapewnić bankom alternatywne źródła finansowania. Bardziej rozwinięty rynek obligacji pozwoliłby bankom zmniejszyć zależność od depozytów, łagodząc w ten sposób wpływ spadku wzrostu depozytów.
4. Poprawa generowania dochodów i zarządzania kosztami:
   Banki muszą poprawić swoją zdolność do generowania dochodów i zarządzania kosztami w nowy sposób. Może to obejmować wykorzystanie technologii w celu obniżenia kosztów operacyjnych, ekspansja na nowe rynki lub rozwijanie nowych strumieni przychodów ze źródeł przychodów innych niż odsetkowe.

Wniosek

Dynamika depozytów bankowych w Indiach ulega zmianom pod wpływem różnych czynników ekonomicznych i decyzji politycznych. Decydenci polityczni muszą ze swojej strony zadbać o to, aby ramy regulacyjne pozostały solidne i że system finansowy nadal będzie zaspokajał potrzeby zarówno oszczędzających, jak i pożyczkobiorców. Dzięki temu Indie mogą pracować nad utrzymaniem stabilnego i odpornego sektora bankowego, który wspiera długoterminowy wzrost gospodarczy.

Pytanie do ćwiczeń:

W jaki sposób zmieniająca się dynamika depozytów bankowych w Indiach może wpłynąć na trajektorię wzrostu gospodarczego kraju i jakie środki polityczne można wdrożyć, aby zapewnić stabilność sektora bankowego przy jednoczesnym zaspokojeniu zmieniających się potrzeb oszczędzających i pożyczkobiorców?